"다 계획이 있었다?" 홈플 유동화증권 발행, 작년 말부터 급증

회생신청 직전인 지난달, 최근 2년 새 최대 발행

홈플러스의 주된 단기자금조달 수단이던 카드대금 기초 유동화증권(ABSTB·자산유동화 전자단기사채) 발행이 지난해 말부터 급증한 것으로 파악됐다. 회생신청 직전인 지난달에는 최근 2년 새 최대를 기록했다. 시장에서는 홈플러스와 대주주 MBK파트너스가 이미 작년 말부터 신용등급 강등 가능성을 인지했을 수 있다는 의혹이 계속되고 있다.

연합뉴스

17일 국회 정무위원회 소속 이인영 더불어민주당 의원실이 입수한 신영증권의 2023~2025년 월별 홈플러스 ABSTB·기업어음(CP)·단기사채 발행 현황에 따르면 홈플러스의 ABSTB 발행액은 지난달 1518억원을 기록했다. 이는 월별 기준으로 최근 2년 새 가장 큰 규모다.

지난해 신영증권의 ABSTB 발행은 전년 대비 약 30% 늘어났다. 특히 지난해 11월부터 3개월간 발행액은 전년 동기 대비 35% 증가한 3608억원을 기록했다. 또한 지난해 신영증권의 ABSTB·CP·단기사채 주관 발행 총액은 전년보다 42.1% 증가했다. 지난해 11월부터 3개월간은 4948억원으로 전년 같은 기간(3285억원)보다 50.6% 늘었다.

신영증권은 홈플러스의 ABSTB 발행을 단독 주관하고 투자자와 다른 증권사에 판매했다. CP, 전자단기사채 발행은 BNK투자증권, 한양증권, DS투자증권, 리딩투자증권 등도 주관했지만 신영증권의 규모가 가장 컸다.

현재 금융당국은 신영증권과 홈플러스, 대주주인 MBK파트너스가 신용등급 강등 사실을 사전에 인지하고도 단기 채권을 발행해왔는지를 규명하는 데 주력하고 있다. 금융감독원은 지난 13일 신영증권과 한국신용평가, 한국기업평가 등 신용평가사 2곳 대상 검사에 착수한 데 이어, 필요시 MBK파트너스까지 검사를 확대하겠다고 예고한 상태다.

홈플러스는 지난달 28일 단기사채 신용등급이 'A3'에서 'A3-'로 강등되자 이달 4일 새벽 기습적으로 법정관리를 신청했다. 이후 이번 사태의 원인이 된 신용등급 하락 사실을 사전에 알지 못했다고 주장해왔으나 홈플러스 관련 특수목적법인(SPC)이 ABSTB를 마지막으로 발행한 날인 지난달 25일 오후 신평사 실무진으로부터 예비평정 결과를 전달받은 사실이 확인되며 논란에 휩싸였다.

이에 더해 시장에서는 홈플러스가 지난해 연말부터 ABSTB 등 단기채권 발행을 확대한 것을 두고 그보다 먼저 신용등급 강등 가능성을 인지하고 회생 신청을 계획한 것이 아니냐는 의혹이 제기되고 있다.

만약 등급 강등, 회생 계획을 인지한 상태에서 자금 조달에 나선 것이라면 과거 동양그룹 사태 등처럼 사기적 부정거래로 법적 처벌이 가능하다. 동양 사태는 2013년 9~10월 동양그룹이 의도적으로 재무 위기를 숨긴 채 투자자들에게 CP, 회사채를 대량 판매한 후 곧바로 주요 계열사들의 법정관리를 신청하면서 발생한 대규모 금융피해 사건이다. 현재현 당시 동양그룹 회장은 특정경제범죄가중처벌법상 사기로 징역 7년을 복역하고 2021년 만기 출소했다.

이에 따라 18일 국회 정무위원회 긴급 현안질의도 이러한 의혹을 명확히 밝히는 데 초점이 맞춰질 전망이다. 이 의원은 "홈플러스의 신용등급 강등 가능성을 사전에 인지하고 채권 발행을 요청했거나 실행했다면 이는 투자자 기만행위로 금융당국의 철저한 조사가 필요하다"며 "뿐만 아니라, 홈플러스 카드매입채권을 기초자산으로 한 만큼 MBK와 홈플러스가 사전에 재고를 확보하며 기업회생을 준비한 정황이 있다면 이에 대한 진상도 반드시 규명해야 한다"고 지적했다.

지난주 첫 집단행동에 나선 홈플러스 ABSTB 피해자 대책위원회는 이날 국회의원회관에서 피해자 긴급 간담회를 개최하고 피해 사례 등을 공개한다. MBK파트너스는 전날 김병주 회장의 사재 출연을 발표하면서 홈플러스 ABSTB와 관련 "매입채무유동화 관련 채권자들을 포함한 모든 채권자분과 홈플러스 간 협의가 원만히 이뤄질 수 있도록 하겠다"고 약속했다.

조슬기나 기자 seul@asiae.co.kr