이달 한국거래소가 밸류업 지수를 발표할 예정인 가운데 증권가에서도 속속 편입 종목에 대한 전망이 나오고 있다. 밸류업 지수인 만큼 주주환원 우등생인 금융주, 자동차주가 유력한 편입 후보군으로 꼽힌다.
4일 금융투자업계에 따르면 한국거래소는 이달 중으로 '코리아 밸류업 지수'를 발표할 예정으로 지난 2일 열린 제7차 기업 밸류업 자문단 회의에서도 코리아 밸류업 지수에 대한 논의가 이어졌다. 자문단은 지수와 관련해 업종별로 균형있게 종목이 편입되고 기존 대표지수와 차별화를 통해 기관투자가의 참여 확대 및 신규 투자수요를 창출할 필요가 있다는 의견을 제시했다.
거래소는 최근 밸류업 지수 개발을 완료하고 이달 테스트, 외부 전문가 의견 수렴 및 보완 등을 거쳐 밸류업 지수를 최종 발표할 예정이다. 지수는 단일 지수가 아닌 복수가 될 것으로 알려졌다.
고경범 유안타증권 연구원은 "밸류업 지수를 '우수기업 지수'와 '유망기업 지수'로 이원화할 것으로 알려졌는데 이는 특히 주목할 사안이라고 생각한다"면서 "코리아 디스카운트 해소에 주주환원이 강조되는 만큼 우수기업 지수에는 주주환원율이 측정될 것으로 예상되고 유망종목 지수는 거래소가 벤치마킹하는 일본 거래소의 JPX 프라임 150 지수와 유사한 방식으로 자기자본수익률(ROE), 주가순자산비율(PBR) 등의 룰을 채택할 것"이라고 말했다.
우수기업 지수에는 주주환원율이 측정될 것으로 예상돼 기본적으로 배당수익률이 검토될 것으로 전망된다. 고 연구원은 "최근 분기 배당 증가를 감안해 즉각적인 최근 분기 배당이 반영될 수 있지만 여전히 국내 종목은 기말배당 비중이 높은 편"이라며 "상장지수펀드(ETF) 등 지수 구성상품의 리밸런싱 측면에서도 해당 주기는 최근 4개 분기가 될 가능성이 높다"고 분석했다.
주주환원율 측정에 있어 자사주 매입과 소각도 증가하고 있어 이 부분도 반영될 것으로 예상된다. 고 연구원은 "기존 자사주를 소각하거나 매입 후 소각에 대해 전체 상장사를 자세히 스크린하기에는 한계가 있다고 본다"면서 "자사주 매입, 소각 지분율의 최댓값을 선택하고 배당수익률과 동등하게 평가할 것"이라고 내다봤다.
유안타증권은 배당수익률, 자사주 매입률 및 소각률 등을 감안해 우수기업 지수 편입 예상 종목으로 현대차 현대차 005380 | 코스피 증권정보 현재가 246,000 전일대비 9,000 등락률 +3.80% 거래량 848,380 전일가 237,000 2024.09.19 15:30 기준 관련기사 "빅컷보다 무서운 외국인"…코스피, 가까스로 강보합 마감외국인 팔자…코스피, 2550대로 하락10대중 4대 친환경차…현대차 체코공장, 전동화 거점됐다 close , 셀트리온 셀트리온 068270 | 코스피 증권정보 현재가 201,500 전일대비 6,300 등락률 +3.23% 거래량 755,083 전일가 195,200 2024.09.19 15:30 기준 관련기사 "빅컷보다 무서운 외국인"…코스피, 가까스로 강보합 마감외국인 팔자…코스피, 2550대로 하락비오너 27명 주식재산 100억 넘어…크래프톤 1~2위 싹쓸이 close , KB금융 KB금융 105560 | 코스피 증권정보 현재가 82,500 전일대비 700 등락률 +0.86% 거래량 1,614,329 전일가 81,800 2024.09.19 15:30 기준 관련기사 코스피, 외인 1조 매도…7거래일 연속 하락 마감코스피, 외국인 '팔자'…삼성전자 '52주 신저가'천국과 지옥 오가며 2500선 지킨 '코스피' close , 기아 기아 000270 | 코스피 증권정보 현재가 103,500 전일대비 3,000 등락률 +2.99% 거래량 1,700,541 전일가 100,500 2024.09.19 15:30 기준 관련기사 "빅컷보다 무서운 외국인"…코스피, 가까스로 강보합 마감코스피, 외인 1조 매도…7거래일 연속 하락 마감현대차·기아, 한신평 신용등급 AAA로 상향 close , 신한지주 신한지주 055550 | 코스피 증권정보 현재가 56,900 전일대비 1,000 등락률 +1.79% 거래량 1,107,349 전일가 55,900 2024.09.19 15:30 기준 관련기사 코스피, 외인 1조 매도…7거래일 연속 하락 마감대한상의 5대 금융산업위원장에 진옥동 신한금융지주 회장삼성전자는 오늘도 ↓…코스피, 외인·기관 매도에 하락세 close , POSCO홀딩스 POSCO홀딩스 005490 | 코스피 증권정보 현재가 375,500 전일대비 5,500 등락률 +1.49% 거래량 422,621 전일가 370,000 2024.09.19 15:30 기준 관련기사 외국인 팔자…코스피, 2550대로 하락[보죠, 배터리]업계 나서고 여야 뭉쳤다…"글로벌 패권 탈환"김준형 포스코홀딩스 총괄 "리튬 저가, 지금이 광산 투자 적기" close , 하나금융지주 하나금융지주 086790 | 코스피 증권정보 현재가 61,600 전일대비 900 등락률 +1.48% 거래량 1,081,029 전일가 60,700 2024.09.19 15:30 기준 관련기사 외국인 팔자…코스피, 2550대로 하락[클릭 e종목]"은행업 밸류업 기대감…최선호주 KB금융"[클릭 e종목]"하나금융지주, 은행업종 최선호주…목표가↑" close , 삼성물산 삼성물산 028260 | 코스피 증권정보 현재가 150,500 전일대비 1,300 등락률 +0.87% 거래량 232,231 전일가 149,200 2024.09.19 15:30 기준 관련기사 에버랜드서 '지우학' 만난다… 블러드시티 예고영상 500만뷰 돌파국민연금 8월 장바구니 보니…건설 '사자' 화장품 '팔자'에버랜드, 신품종 장미 SCIE급 국제 학술지 논문 등재 close , 현대모비스 현대모비스 012330 | 코스피 증권정보 현재가 223,000 전일대비 500 등락률 -0.22% 거래량 186,572 전일가 223,500 2024.09.19 15:30 기준 관련기사 [현대웨이의 비결⑦]정의선 취임 후 그룹 시총 48조원↑…조용한 실리주의 리더십'고용약화 경계감 강화'…코스피·코스닥 하락 마감코스피·코스닥 동반 약세…위험회피 심리에 외국인 '팔자' close , 삼성화재 삼성화재 000810 | 코스피 증권정보 현재가 366,500 전일대비 9,000 등락률 +2.52% 거래량 136,395 전일가 357,500 2024.09.19 15:30 기준 관련기사 '좋은 일'보다 '덩치' 더 불린 공익법인[날개꺾인 공익법인] 공익활동 '주춤'…몸집만 불린 공익재단도요타, 현대차와 수소·자율주행차 협력…"에너지사업 강화" close , 우리금융지주 우리금융지주 316140 | 코스피 증권정보 현재가 15,800 전일대비 380 등락률 +2.46% 거래량 2,611,902 전일가 15,420 2024.09.19 15:30 기준 관련기사 김병환 “우리금융 부당대출, 매우 심각…현 경영진도 책임”외국계 '큰손'의 국내주식 장바구니 보니…러브콜 쏟아진 K방산주 우리투자증권 10년만에 재출범 "우리금융그룹 시너지 활용할 것" close , KT&G KT&G 033780 | 코스피 증권정보 현재가 106,700 전일대비 4,800 등락률 -4.30% 거래량 552,656 전일가 111,500 2024.09.19 15:30 기준 관련기사 [오늘의신상] 농심 '신라면 툼바 큰사발면' 外[클릭 e종목]"KT&G, 국내 최고 수준의 주주환원 시행중…목표가↑"KT&G, 국가고객만족도 13년 연속 1위 달성 close , 삼성생명 삼성생명 032830 | 코스피 증권정보 현재가 100,400 전일대비 2,900 등락률 +2.97% 거래량 562,848 전일가 97,500 2024.09.19 15:30 기준 관련기사 "빅컷보다 무서운 외국인"…코스피, 가까스로 강보합 마감외국인 팔자…코스피, 2550대로 하락국민연금 8월 장바구니 보니…건설 '사자' 화장품 '팔자' close , HMM HMM 011200 | 코스피 증권정보 현재가 17,310 전일대비 450 등락률 +2.67% 거래량 1,377,146 전일가 16,860 2024.09.19 15:30 기준 관련기사 HMM, 2030년까지 23.5兆 투자…절반은 친환경에30대그룹, 1년 새 재무건전성 악화…LS·한화·카카오 부채비율↑폐전기·전자재품 재활용…HMM '모두비움 ESG나눔' 참여 close , 메리츠금융지주 메리츠금융지주 138040 | 코스피 증권정보 현재가 95,100 전일대비 2,000 등락률 +2.15% 거래량 335,383 전일가 93,100 2024.09.19 15:30 기준 관련기사 "빅컷보다 무서운 외국인"…코스피, 가까스로 강보합 마감외국인 팔자…코스피, 2550대로 하락비오너 27명 주식재산 100억 넘어…크래프톤 1~2위 싹쓸이 close 등을 꼽았다.
유망종목 지수는 JPX 프라임 150 지수와 유사한 룰을 택할 것으로 전망된다. 고 연구원은 "JPX 프라임 150 지수는 ROE 8% 이상, PBR 1배 이하 종목을 선정한다"면서 "국내 증시에서는 ROE 수준이 5% 이상 정도 된다고 하면 구성종목이 50개 정도로 추산된다"고 말했다. ROE 조건 등을 감안한 유망종목 지수 편입 예상 종목으로는 현대차, 기아, 삼성물산, LG전자 LG전자 066570 | 코스피 증권정보 현재가 109,500 전일대비 5,100 등락률 +4.89% 거래량 1,336,983 전일가 104,400 2024.09.19 15:30 기준 관련기사 "빅컷보다 무서운 외국인"…코스피, 가까스로 강보합 마감외국인 팔자…코스피, 2550대로 하락[특징주]"신사업·밸류업 기대감"…LG전자, 4.02%↑ close , KB금융, HMM, 삼성생명, SK텔레콤 SK텔레콤 017670 | 코스피 증권정보 현재가 58,400 전일대비 100 등락률 +0.17% 거래량 776,467 전일가 58,300 2024.09.19 15:30 기준 관련기사 "아이폰16으로 가입자 모으자"…경품으로 스탠바이미TV 주는 SKT 아이폰16 요금제별 공시지원금 보니…LGU+ 최대 45만·SKT 26만 SK텔레콤, 불법스팸 대응 TF 출범…"이통3사 공조·신고 안내" close , KT KT 030200 | 코스피 증권정보 현재가 41,700 전일대비 350 등락률 -0.83% 거래량 687,715 전일가 42,050 2024.09.19 15:30 기준 관련기사 KT 최대주주 국민연금에서 현대차로…과기정통부 "공익 해치지 않아"아이폰16 요금제별 공시지원금 보니…LGU+ 최대 45만·SKT 26만 KT, 온디바이스 AIoT로 전기차 충전소 위험 감지…"비용·시간 절감" close , 하나금융지주, 대한항공 대한항공 003490 | 코스피 증권정보 현재가 22,600 전일대비 200 등락률 +0.89% 거래량 1,036,967 전일가 22,400 2024.09.19 15:30 기준 관련기사 [클릭 e종목]8월 국제선 여객 799만…항공사 실적회복 기대감 상승동북아 하늘길 넓히는 대한항공…中·日노선 확대[날개꺾인 공익법인]출발부터 발목 VS 악용에 자승자박…"당근과 채찍 함께 써야" close , 현대모비스, 신한지주, 현대글로비스 현대글로비스 086280 | 코스피 증권정보 현재가 117,600 전일대비 1,900 등락률 +1.64% 거래량 198,776 전일가 115,700 2024.09.19 15:30 기준 관련기사 [현대웨이의 비결⑦]정의선 취임 후 그룹 시총 48조원↑…조용한 실리주의 리더십전 부문 두루 순항…현대글로비스 2Q 영업익 4393억원겨우 파업 피했는데…부품업체 파업에 현대차 생산 차질 close , S-Oil S-Oil 010950 | 코스피 증권정보 현재가 61,100 전일대비 1,400 등락률 +2.35% 거래량 243,726 전일가 59,700 2024.09.19 15:30 기준 관련기사 에쓰오일, 가을 감성 담아 서울 마포사옥 글판 새 단장에쓰오일, 장애인 일자리 창출 위해 브라보비버에 지분투자에쓰오일, 사회복지의 날 대통령 표창 수상 close 등이 꼽혔다.
IBK투자증권은 각 섹터별 편입 가능성이 높은 종목들을 제시했다. 먼저 에너지 섹터에서는 HD현대 HD현대 267250 | 코스피 증권정보 현재가 81,400 전일대비 2,700 등락률 +3.43% 거래량 195,080 전일가 78,700 2024.09.19 15:30 기준 관련기사 HD현대, 가스텍에서 디지털 전환·탈탄소 기술 선보인다HD현대중공업, 한가위 맞아 30년째 온정 나눔 실천HD현대, REAIM 고위급회의서 AI 무인함정 '테네브리스' 뽐낸다 close 의 편입 가능성이 매우 높은 것으로 평가됐고 소재에서는 고려아연 고려아연 010130 | 코스피 증권정보 현재가 707,000 전일대비 41,000 등락률 +6.16% 거래량 518,279 전일가 666,000 2024.09.19 15:30 기준 관련기사 최윤범 고려아연 회장 "공개매수 온 힘 다해 저지"…첫 입장MBK, 고려아연 최윤범 회장 '정밀타격'‥현금 3.1조 어디로 갔나MBK "고려아연 공개매수 실패 생각 안 해…매수가격 충분히 매력적"[일문일답] close , 금호석유 금호석유 011780 | 코스피 증권정보 현재가 131,000 전일대비 2,300 등락률 -1.73% 거래량 129,405 전일가 133,300 2024.09.19 15:30 기준 관련기사 [클릭 e종목]"금호석유, 업종 내 차별화된 수익성…목표가 유지"금호석유화학, 스마트 스토어에 '휴그린 창호 부품몰' 개설금호석유화학, 2분기 영업이익 1191억원…전년 대비 11% 증가 close , 풍산 풍산 103140 | 코스피 증권정보 현재가 53,600 전일대비 4,300 등락률 -7.43% 거래량 698,443 전일가 57,900 2024.09.19 15:30 기준 관련기사 삼성·포스코·한화…대기업 24인, 협력사 맞춤형 솔루션 전수"대기업 여성직원 고용 제자리…임원 늘었지만 사내이사 증가율 미미"류진 한경협 회장, 현대차·SK 회비납부에 "감사하다" close 의 편입 가능성이 매우 높은 것으로 전망됐다. 산업재에서는 편입 가능성이 매우 높은 종목으로 현대글로비스, 현대엘리베이 현대엘리베이 017800 | 코스피 증권정보 현재가 43,450 전일대비 300 등락률 +0.70% 거래량 62,888 전일가 43,150 2024.09.19 15:30 기준 관련기사 대기업 신입 20% 덜 뽑고 50대 직원 늘었다…고용정체 심화현대엘리베이터, 폭염 안전관리활동 강화승강기·로봇 연동…현대엘리베이터, 카카오모빌리티와 맞손 close 터, LG LG 003550 | 코스피 증권정보 현재가 84,600 전일대비 600 등락률 +0.71% 거래량 250,827 전일가 84,000 2024.09.19 15:30 기준 관련기사 LG, 공시 의무화 전 'ESG 보고서' 발간…자회사 2년 새 탄소 150만t 감축[클릭 e종목]"LG, 저평가 구간에서 밸류업 수혜 기대"정의선·구광모 등 '회장님' 젊어졌다…70년 이후 출생 오너가 회장·부회장 83명 close , CJ CJ 001040 | 코스피 증권정보 현재가 123,100 전일대비 1,600 등락률 +1.32% 거래량 35,586 전일가 121,500 2024.09.19 15:30 기준 관련기사 홈플러스, 추석 앞두고 먹거리 할인…육류 최대 50%↓CJ, 추석 앞두고 중소 협력사에 5800억원 조기 지급"민토·캔모아를 아시나요"…해물떡찜 부활로 본 추억의 프랜차이즈[맛잘알X파일] close 가 꼽혔다. 김종영 IBK투자증권 연구원은 "산업재는 시클리컬(경기민감) 기업이 많은 섹터로, 이익안정성이 낮은 기업보다 꾸준히 이익이 발생하는 기업 중에 주주환원 정책을 펼치는 기업을 가장 선호한다"면서 "지주회사의 경우 주주환원이 미흡하지만 주주환원 정책을 공식화하면 업사이드 잠재력이 크다"고 설명했다.
경기민감 소비재에서는 현대차와 기아가, 필수소비재에서는 KT&G의 편입 가능성이 매우 높다는 분석이다. 금융에서는 메리츠금융지주, KB금융, 하나금융지주, 삼성생명, DB손해보험 DB손해보험 005830 | 코스피 증권정보 현재가 113,600 전일대비 1,000 등락률 +0.89% 거래량 216,491 전일가 112,600 2024.09.19 15:30 기준 관련기사 비오너 27명 주식재산 100억 넘어…크래프톤 1~2위 싹쓸이DB손보, 상반기 순익 1조1241억원…전년比 23.2%↑[클릭 e종목]"추가 조정 시 보험株 매수전략 유효" close , 키움증권 키움증권 039490 | 코스피 증권정보 현재가 131,600 전일대비 1,600 등락률 +1.23% 거래량 61,018 전일가 130,000 2024.09.19 15:30 기준 관련기사 금리인하 기대·실적·밸류업 삼박자에 웃는 증권株[특징주]키움증권, 자사주 취득 공시…밸류업 기대 ↑ '강세'키움증권, 자사주 35만주 신규 취득 예정 close , NH투자증권 NH투자증권 005940 | 코스피 증권정보 현재가 14,080 전일대비 100 등락률 -0.71% 거래량 574,708 전일가 14,180 2024.09.19 15:30 기준 관련기사 케이뱅크, ‘주식 모으기 서비스’ 출시금리인하 기대·실적·밸류업 삼박자에 웃는 증권株정영채 前 NH투자증권 사장, 상반기 보수 59억 수령 close , 미래에셋증권 미래에셋증권 006800 | 코스피 증권정보 현재가 8,870 전일대비 170 등락률 +1.95% 거래량 855,800 전일가 8,700 2024.09.19 15:30 기준 관련기사 코스닥 입성 노리는 LS이링크 "국내외 사전 기업설명회 성료"[특징주]미래에셋증권, 밸류업 계획 발표에 '상승세'금리인하 기대·실적·밸류업 삼박자에 웃는 증권株 close 이 편입 가능성이 매우 높은 것으로 전망됐다. 김 연구원은 "금융은 대부분의 기업이 주주환원 정책 실행 또는 검토 중으로 밸류업 지수 편입 종목이 가장 많을 것으로 예상한다"면서 "시가총액이 높을수록 편입 비율이 높을 것"이라고 말했다.
IT에서는 편입 가능성이 매우 높은 종목으로 삼성전자 삼성전자 005930 | 코스피 증권정보 현재가 63,100 전일대비 1,300 등락률 -2.02% 거래량 49,402,713 전일가 64,400 2024.09.19 15:30 기준 관련기사 "빅컷보다 무서운 외국인"…코스피, 가까스로 강보합 마감[특징주]삼성전자, 오후 들어 낙폭 축소외국인 팔자…코스피, 2550대로 하락 close , LG전자, 한미반도체 한미반도체 042700 | 코스피 증권정보 현재가 96,200 전일대비 3,300 등락률 -3.32% 거래량 1,242,107 전일가 99,500 2024.09.19 15:30 기준 관련기사 한미반도체, SK하이닉스 전담 A/S 팀 창설정의선·구광모 등 '회장님' 젊어졌다…70년 이후 출생 오너가 회장·부회장 83명한미반도체, 세미콘 타이완에 7세대 뉴 마이크로쏘 & 비전 플레이스먼트 출시 close 가 꼽혔다. 김 연구원은 "IT는 이익 안정성이 낮아 주주환원이 부족한 섹터"라면서 "최근 수익성 상승과 함께 주주환원을 시작한 한미반도체, 배당 안정성 관점에서 삼성전자의 편입이 예상된다"고 설명했다.
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