[一键看个股]“主营业务表现不错，但……”易买得目标价从10万韩元下调至6.7万韩元

韩华投资证券将易买得的目标价从原来的10万韩元下调至6.7万韩元，投资评级也下调至“持有”。

View original image

据韩华投资证券12日消息，此次下调目标价，主要是由于子公司业绩低迷，抵消了主营业务的改善势头。易买得第三季度营收为7.4919万亿韩元，营业利润为461亿韩元。与去年同期相比，营收增长1.2%，营业利润减少70%。其中，营业利润大幅低于市场一致预期的1595亿韩元。

韩华投资证券研究员Lee Jinhyeop表示：“独立法人营收为5.104万亿韩元，营业利润为1660亿韩元，符合市场一致预期，但SCK公司（星巴克）、新世界建设等子公司业绩低迷，抵消了主营业务的改善。”SCK公司在第二季度营销活动后录得453亿韩元营业亏损，新世界建设则受未售房产计提坏账准备的影响，录得990亿韩元营业亏损。

韩华投资证券提及Homeplus局势恶化等情况，预计易买得主营业务将保持良好势头，同时指出子公司面临的不确定性过高。因此，该公司将投资评级从“买入”下调至“持有”，目标价也降至6.7万韩元。易买得前一交易日收盘价为6.55万韩元。

该研究员判断：“SCK公司以面向消费者的业务为主，营收仍在恢复，但面向企业的业务量不可避免地会减少。新世界建设的预售率仍处于80%中段，消化未售房产还需要时间。”

必读新闻

“两个人去一趟50万韩元转眼就花光，光排队就要2小时？”……孩子不来、外国游客也冷落的“梦幻之国”

• “干满30年领2亿韩元”的时代结束了……日本银行只打卡上班的“万年部长”发出哀叹
• 西班牙遭遇最惨重悲剧……列车惨案发生后，Lee Kangin、Roberto Moreno、皇家马德里等足坛人士纷纷悼念
• 曾称可作“终身之家”，却突然赶走200名乘客……环球邮轮发生了什么？
• “一天130份盖饭售罄”……凭“未经修图的脸”让夜市营业额增加800万韩元，“大陆版Bungeunwoo”

他还认为，AG Global Holdings（Gmarket与阿里合资企业）的权益法损失不断扩大，也对净资产收益率构成压力。他分析称：“除了业绩不佳之外，通过借款投资Paramount股权等资本配置策略是否恰当，仍令人存疑。”

版权所有 © 阿视亚经济。未经许可不得转载，禁止用于AI训练及使用。