个人存款占比跌破40%……“优质资金来源”动摇了
10月降至38.6%……较1月下降4.1个百分点
企业存款增加129万亿韩元，个人存款减少29万亿韩元
受半导体资金流入及资金转向股市影响
"筹资成本上升，流动性与利润率管理压力加大"
数据显示，韩国国内五大银行存款中个人存款占比已降至40%以下。今年6月，这一比例首次跌破40%关口，此后连续5个月维持在30%区间，上月更是创下最低纪录。分析认为，这既与半导体企业的大量资金流入企业存款有关，也受到今年持续发生的资金从银行流向股市的影响。随着曾被银行视为优质资金来源的个人存款减少，银行在流动性和利润率管理方面的压力也随之加大。
个人存款占比连续6个月下滑……10月降至38.6%，创最低纪录
据金融界6日消息，五大银行（KB国民银行、新韩银行、韩亚银行、友利银行、NH农协银行）上月底的个人存款占比为38.6%，创今年以来最低水平。个人存款余额为679.2014万亿韩元，受股市调整等因素影响，较上月增加5.5159万亿韩元，但占比反而下降。这是因为企业存款较上月增加11.3483万亿韩元，增幅更大。
从2022年至去年，个人存款占比一直维持在41%至43%区间。按年末数据计算，2022年为41.9%、2023年为43.3%、2024年为43.6%、2025年为42.3%。然而，今年以来该比例总体呈下滑趋势，6月降至39.5%，首次跌破40%关口，此后连续5个月低于40%。与今年1月的42.7%相比，截至10月已下降4.1个百分点。
与年初相比，个人存款占比缩小，原因是存款余额减少。今年1月，个人存款为707.8031万亿韩元，到10月降至679.2014万亿韩元，减少约28.6万亿韩元（4.0%）。个人存款的减少主要集中在5月至7月。当时，受股市行情火热带动，资金转投股市的现象活跃，个人存款连续3个月每月减少约11万亿韩元，累计流出33.5万亿韩元。这一时期恰与个人存款占比跌破40%相吻合。此后，随着股市进入调整期、利率上升，个人存款自9月起呈现回流态势，但证券公司自身的吸收资金产品增加，仍不足以抵消流出规模。
企业存款大幅增加，也影响了个人存款占比的缩小。今年1月，企业存款为950.6857万亿韩元，到10月增至1079.5509万亿韩元，增加128.9万亿韩元（13.6%）。半导体等景气行业的大量闲置资金流入银行业，推高了增幅。同期，五大银行存款总额增加逾100万亿韩元，实际上主要由企业存款填补。
问题不在规模扩大，而在“质量”……银行流动性与利润率管理压力加大
个人存款占比下降，使银行的优质资金来源受到冲击。一直以来，个人存款在资金筹集和运用方面都被认为较企业存款更具优势。因此，尽管单看总量，存款余额增加似乎缓解了资金筹集压力，但业内仍有观点认为，存款质量反而变差了。
事实上，个人存款是银行最青睐的资金筹集方式。一位银行业人士表示：“个人存款单笔金额虽小，但汇集起来规模可观，而且资金流出后，留下的存款会不断积累，因此往往能维持在一定水平。”“其可预测性较高，银行能够稳定地运用资金。”
相比之下，企业存款往往以3个月为期限进行短期运用，而且资金会随利率环境变化而频繁流动，因此稳定性不如个人存款。单家企业存入的资金规模较大，从筹资角度看效率较高，但其利率也高于个人存款，一旦资金流出，银行受到的冲击也更大。据悉，因此部分银行对半导体企业大量闲置资金涌入也感到有些 부담。
在这种结构下，银行的流动性管理压力也会加大。个人定期存款通常会锁定一年以上，因此在计算流动性覆盖率时，监管风险权重较低，银行为此积累高流动性资产的压力也较小。相反，企业存款的风险权重为25%，最高可达100%，限制了资产运用。企业存款占比越高，银行的资金筹集成本越可能上升，流动性管理负担也可能压缩利润率。一位银行业人士表示：“第四季度银行债券和存款将大量到期，面临再融资问题；眼下只能接受成本高、期限短的资金并加以运用。”“存款总量虽然增加，但企业存款大量涌入、个人存款不断流出的结构，带来了两难局面。”
提高存款利率并推出高息限时产品……银行争相吸引个人存款
各家银行一边提高存款利率，一边通过高息限时特惠产品等积极吸引个人存款。
新韩银行目前推出最高年利率约为4%的Super SOL迎新定期存款，以及面向老年客户的限时特惠定期存款“SOL Mate定期存款”等。KB国民银行也重新销售面向老年客户的特色产品“Golden Life年金存款”；友利银行则销售“友利心跳幸运储蓄”等高息限时特惠产品，最高年利率为7.75%至13%。NH农协银行推出了最高年利率约为4.35%的“NH All One e迷你储蓄”等特色储蓄产品。
一位银行业人士表示：“在维持年利率4%以上高息产品的同时，我们还以定制化限时特惠产品为主打，全力吸引个人存款。”
版权所有 © 阿视亚经济。未经许可不得转载，禁止用于AI训练及使用。
