韩国金融委员会对7家不当销售香港ELS的银行处以3620亿韩元罚款，创历史新高
国民银行1723亿韩元、韩亚银行925亿韩元、农协银行402亿韩元，依次递减
包括6家证券公司在内，金钱制裁总额达3746亿韩元
明年第一季度起实施投资类产品说明指南
金融委员会最终决定，针对香港H股指数（恒生中国企业指数）挂钩股票的股权挂钩证券不当销售问题，对7家银行处以总计3620亿韩元的罚款。加上对6家证券公司的处罚，罚款和行政罚款总额达3746亿韩元，是金融委员会有史以来开出的最高金额罚单。金融监督院启动检查3年后，金融委员会的处罚程序暂告一段落，但包括KB国民银行在内的多家银行担心引发失职行为争议，仍有可能提起行政诉讼。
金融委员会4日召开例行会议并表示，已最终表决通过相关处罚方案，处罚对象为在香港H股指数挂钩股权挂钩证券不当销售过程中违反《金融消费者保护法》的银行和证券公司。
7家受罚银行分别为KB国民银行、新韩银行、韩亚银行、NH农协银行、SC第一银行、我们银行和水协银行，合计被处以3619.6亿韩元罚款和17.78亿韩元行政罚款。
各银行中，KB国民银行罚款金额最高，为1723亿韩元。其后依次为韩亚银行925亿韩元、农协银行402亿韩元、新韩银行387亿韩元、SC第一银行179亿韩元、我们银行3亿韩元。行政罚款方面，KB国民银行被罚13亿韩元，农协银行被罚4.2亿韩元，水协银行被罚4200万韩元，SC第一银行被罚1600万韩元。
金融委员会认定，银行在销售股权挂钩证券时，存在遗漏收益率模拟测试结果等违反说明义务的行为，也违反了适当性原则，例如未考虑金融消费者的部分信息。
证券公司方面，未来资产、KB证券、新韩投资证券、NH投资证券、韩国投资证券和三星证券等6家公司合计被处以92.82亿韩元罚款和16.12亿韩元行政罚款。调查发现，这些证券公司遗漏了投资产品风险等级相关注意事项等，违反了说明义务。
各证券公司中，韩国投资证券被处以92.45亿韩元罚款，占绝大部分。其后依次为NH投资证券2300万韩元、新韩投资证券1000万韩元、未来资产证券400万韩元。行政罚款方面，三星证券被罚金额最高，为10亿韩元；未来资产证券和KB证券各被罚3亿韩元，韩国投资证券被罚1200万韩元。
银行和证券公司被处以的罚款与行政罚款合计达3746.32亿韩元，是金融委员会有史以来开出的最高金额罚单。
最终罚款金额敲定前，处罚金额经历了数次下调。金融监督院最初核定的罚款约为4万亿韩元，随后在2025年11月的制裁审议委员会会议上降至2万亿韩元，在2026年2月的制裁审议会议上降至1.4万亿韩元，又在6月临时制裁审议会议上降至约6000亿韩元，最终缩减至3600多亿韩元。金融委员会曾于2026年2月退回规模达1.4万亿韩元的处罚方案，要求补充部分事实认定、适用法律及法理依据。此后，金融监督院重新核算，将罚款金额调整至6000多亿韩元并再次提交金融委员会，之后在金融委员会审议过程中又进一步减轻了处罚。
金融委员会解释称，此次处罚方案涉及众多金融消费者，而且是首次追究主要金融机构违反《金融消费者保护法》的责任，因此进行了多轮审议。金融委员会相关人士表示：“此次决定明确表明，对于金融公司不当销售等违反《金融消费者保护法》的行为，将依法依规严肃追责。今后也将对违反该法的行为迅速、严格地实施处罚，并积极通过处以罚款追回不当得利。”
此外，为加强消费者保护，金融委员会计划制定《投资类产品说明指引》，并从2027年第一季度起实施。同时，金融委员会还将积极参与国会法案审查，推动尽快修订《金融消费者保护法》，修订重点包括制定《金融消费者保护原则》，要求金融公司以符合金融消费者最佳利益的方式开展业务。
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