[一键看个股]“塞尔群新产品增长势头强劲……目标价上调”

现代汽车证券28日表示，塞尔群新产品系列的增长势头比预期更为强劲，因此将目标价从28万韩元上调至30万韩元，并维持“买入”评级。

View original image

塞尔群第三季度实现营收1.5755万亿韩元（同比增长53.1%）、营业利润5253亿韩元（增长74.3%），连续三个季度的业绩均超出市场预期。

现代汽车证券研究员Kim Hyunseok分析称：“在原有产品市场份额保持稳健的同时，新产品系列的增长以及面向Eli Lilly的合同制造业务（Contract Manufacturing Organization）出货量增加，推动了营收增长。”他还表示：“新产品在生物类似药总营收中的占比已扩大至67%，环比生物类似药营收增量的77%来自包括Omlyclo在内的5款新产品。”

新产品系列正迅速增长。Omlyclo第三季度仅在欧洲市场就实现1321亿韩元营收，预计第四季度进军美国市场后将实现更大幅度的增长。现代汽车证券分析认为，在没有竞争产品的情况下，Omlyclo的有效期和室温储存期限较原有产品有所延长，推动其市场份额扩大。

在生物类似药产品中，Stoboclo和Osenvelt增长最为强劲。两款产品进入美国五大处方药福利管理机构中的三家所推荐的药品名单，季度营收从第二季度的740亿韩元大幅升至1120亿韩元。依托近期收购的法国医疗保健企业Giphar的销售网络，预计其市场渗透率也将进一步提高。

必读新闻

“比股票、房地产更值得投资”中国人蜂拥买入，黄金一周成交量达430吨

• 走一小时就给2.7万韩元？……美国如今连遛机器狗都有时薪
• 趁女警后辈熟睡，从仁川开到束草……资深警员遭质疑，警方称“正在核实事实”
• “有丈夫/妻子，还想再约会？”……30至40岁人群扎堆，日本吸引50万已婚人士加入
• “每月额外赚600万韩元”……“这也能赚钱吗？”几件旧家具的逆袭

Avtozma和Zymfentra未来的业绩增长也值得期待。Kim表示：“Idenselt的营收规模虽不及其他产品，但随着第四季度进入美国市场并增加供应量，预计将于2027年开始实现全面增长。Zymfentra的处方量虽然有所增加，但继第二季度之后，第三季度营收仍环比下降；不过，随着第四季度起与Pfizer展开合作，预计营收将有所增长。”

版权所有 © 阿视亚经济。未经许可不得转载，禁止用于AI训练及使用。