“别人都退休了”……这些人却打算工作到74岁，怎么回事？[养老金资产两极分化]①

韩国养老金资产市场规模已超过2300万亿韩元，退休养老金市场也突破500万亿韩元，呈现快速增长态势；但另一方面，从参加养老金计划到退休后领取养老金，阶层差距不断累积的“养老金资产两极分化”现象日益加剧。收入水平、工作单位规模、就业形式及是否拥有资产，决定了人们为养老做准备的起点，养老金制度非但没有成为养老安全网，反而成了新的不平等根源。

从加入养老金到退休后领取，阶层间差距不断累积，“养老金资产两极分化”现象日益加剧。调查显示，首都圈正式雇员希望退休年龄为65.9岁，而非首都圈临时工和日薪工希望退休年龄为73.9岁，后者不得不比前者晚近8年离开职场。盖蒂图片社供图

View original image

韩国养老金市场规模迅速扩大的背后，是因收入水平和企业规模不同，养老金参保率最高相差400多倍的两极分化现象。

View original image

首先，在自愿参加的个人养老金（养老金储蓄）方面，参保门槛已因收入支付能力不同而出现显著差距。据保险研究院统计，年劳动收入低于2000万韩元的劳动者，养老金储蓄参保率仅为0.1%，几乎无人参保；而年收入超过8000万韩元的劳动者，参保率达到42.0%，相差420倍。Hana金融研究所的分析也显示，年收入低于4000万韩元者的参保率仅为1.5%，而年收入达到1亿韩元以上的高收入者参保率为49.0%，这表明收入越低的人，越被排除在通过个人养老金为养老做准备的行列之外。

退休养老金的参保起点也因劳动者的就业环境而截然不同。根据国家数据处发布的《2024年退休养老金统计结果》，员工人数达300人以上的大型企业，退休养老金参保率为70.6%；而员工人数不足5人的小微企业仅为11.9%，两者相差近6倍。即便将范围扩大至员工人数不足30人的企业，参保率也只有三成左右。就连作为最后一道防线的国民养老金参保者中，也有三分之一处于事实上无力缴费的“缴费豁免者”状态，公共和私人养老金领域的保障盲区正不断扩大。

不同就业形式带来的收入和储蓄能力差距，提高了参保门槛，并直接转化为长期资产积累差距。

NH投资证券100岁时代研究所发布的《2026年劳动者家庭经济报告》显示，正式雇员家庭平均净资产为4亿9915万韩元，是临时工和日薪工家庭（2亿3550万韩元）的两倍以上。尤其是作为现金流动性和养老投资资产基础的金融资产，差距更大：正式雇员家庭金融资产为1亿7447万韩元，是临时工和日薪工家庭（6446万韩元）的2.7倍。

收入和储蓄能力的结构性失衡也十分严重。正式雇员家庭年经常收入为9519万韩元，是临时工和日薪工家庭（4534万韩元）的2.1倍；年储蓄能力方面，正式雇员家庭（3616韩元）也比临时工和日薪工家庭（1733万韩元）高出两倍以上。越是面临就业不稳定的临时工和日薪工，越缺乏积累养老金或长期投资资产的能力，由此陷入在养老准备竞争中被排除的恶性循环。

View original image

这种经济条件上的差异，也导致退休计划出现极大差距。调查显示，首都圈正式雇员希望在65.9岁退休，而非首都圈临时工和日薪工希望在73.9岁退休，意味着他们不得不比前者晚近8年离开工作岗位。

参保阶段和收入能力上的差距，在退休后立即出现的“收入空窗期”（退休后、养老金开始发放前的收入空档）以及最终的养老金提取阶段逐渐显现。

据国家数据处统计，退休后、正式开始领取国民养老金之前的60至64岁人群，养老金领取率仅为44.4%。这一年龄段中，超过一半（55.6%）的人实际上没有任何养老金收入，只能以“零收入”状态熬过收入空窗期。

两极分化在提取和领取阶段也表现得十分明显。据NH投资证券100岁时代研究所统计，55岁以上退休养老金提取者中，选择分期领取的账户平均积累额达到1亿4891万韩元，而一次性提取并花掉的账户平均积累额仅为1833万韩元。

View original image

资产规模较大的劳动者能够享受税收优惠，并将养老金稳定地用作每月生活费；而积累额较少的低收入劳动者和小微企业员工，则为了支付生活费或偿还债务而一次性花光养老金，养老收入安全网因此持续瓦解。

此外，提前提取造成的资金流失也是两极分化的原因之一。据保险研究院统计，因购房等原因提前提取，以及离职时注销个人型退休养老金账户等中途解约行为，导致截至2024年有高达17.2万亿韩元的退休养老金积累资金未能用于养老而流出。

Hana金融研究所研究委员Jeong Seunghee强调：“从参保缴费、资产运营到退休后的提取和领取，养老金市场中的个人差距可能长期累积，因此与其他金融市场相比，两极分化的影响可能更为显著。要消除养老金资产两极分化，尤其需要通过制度改革扩大弱势群体的参保范围，并帮助他们持续缴费。”

必读新闻

“还以为是大叔登山服”……20至30岁年轻人突然爱上它，为“这款羽绒服”掏腰包

• 美国SK海力士两只杠杆ETF上市仅3个月即退市
• “给你800万韩元”重金提议仍遭乘客冷遇……无人让座的原因
• “儿子玩腻后被收进阁楼的东西”……15年后取出，竟拍出28亿韩元的高价
• “备好9升饮用水和三天口粮”……英国发布全民应急准备令，气氛趋紧

成均馆大学教授、韩国退休养老金数据公司代表Youngju Nielsen表示：“收入少，积累额就少；生活困难时如果中途提取使用，还会失去长期投资机会。这种结构可能使劳动时期的收入差距在养老后进一步扩大。解决办法是将参保支持、积累支持和防止中途提取统筹设计。”

版权所有 © 阿视亚经济。未经许可不得转载，禁止用于AI训练及使用。