一度受困于电动汽车市场低谷的铜箔……人工智能拉动，储能系统助推
斗山电子事业群预计第三季度业绩创新高
乐天能源材料市值位居集团第一
SK Nexilis计划马来西亚工厂满负荷运转
受人工智能和储能系统市场持续扩张带动，铜箔行业进入业绩反弹阶段。过去主要生产用于二次电池材料的电池箔，以及用于印刷电路板制造的电路箔的铜箔企业，成功围绕高附加值产品进行结构调整，正逐步走出行业低谷。
据业内21日消息，斗山电子材料事业部——电子业务集团第三季度有望刷新业绩纪录。
据NH投资证券估算，斗山电子业务集团第三季度营收为7475亿韩元，营业利润为2228亿韩元。教保证券给出的营收预期为7364亿韩元，营业利润预期为2259亿韩元，营业利润同比增长117.4%。斗山电子业务集团第二季度也曾实现季度业绩新高，营收为6760亿韩元，营业利润为2013亿韩元。
斗山电子业务集团之所以快速增长，是因为用于连接半导体芯片和主板等的印刷电路板核心基础材料——覆铜板需求增加。人工智能半导体需要快速、稳定地传输大量数据，因此离不开高品质覆铜板。预计第三季度盈利能力较强的高附加值光模块覆铜板销售额将有所增长，随着向英伟达供应Vera Rubin产品全面启动，销售额有望进一步提升。
为覆铜板供应高规格铜箔的乐天能源材料也表现强劲。尽管受需求疲软影响，乐天能源材料第二季度出现营业亏损，但第三季度有望反弹。该公司今年第一、第二季度分别录得50亿韩元和169亿韩元营业亏损。
不过，乐天能源材料大幅调整韩国国内工厂的产品结构，使其以电路箔为主，同时让马来西亚生产储能系统用电池箔的工厂满负荷运转，产品已实现全部售出。随着市场提前计入盈利预期，该公司股价在3个月内上涨超过70%，成为乐天集团市值最高的企业。
SKC旗下投资公司、从事二次电池用铜箔业务的SK Nexilis，也即将实现马来西亚当地铜箔工厂满负荷运转。预计今年下半年马来西亚工厂的电池箔产量和销售占比将提升至90%以上，从明年起，相关业务的营业利润有望转亏为盈。
SK Nexilis营收增长同样得益于储能系统用铜箔需求增加。此前一直生产电动汽车用电池箔的SK Nexilis，如今也开始生产储能系统用电池箔，有望从中获利。现有电池箔企业大多转产电路箔，导致电池箔供应量减少，这也将成为利好因素。
尤其是在北美市场带动下，SK Nexilis第二季度储能系统用铜箔销量环比增长76%。其销售占比也从总营收的约50%升至67%。全球储能系统市场预计将从去年的390吉瓦时增长至2030年的约920吉瓦时。
一位业内人士表示：“随着北美地区储能系统需求持续爆发，国内铜箔行业的工厂开工率和盈利能力改善势头预计将在下半年进一步加快。铜箔企业将成长为人工智能和能源基础设施市场核心价值链中的重要一环。”
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