[芯片对话]“研发告一段落，开始真正赚钱”……打动Lisa Su的国产NPU，正式开启盈利变现

7日访韩的AMD首席执行官Lisa Su的行程中，最引人注目的是她与韩国主要人工智能半导体初创企业高管举行的一场闭门会谈。DeepX、Rebellions、FuriosaAI等知名无晶圆厂半导体企业均受邀参加。试图遏制英伟达一家独大的全球大型科技企业掌门人向韩国无晶圆厂半导体企业伸出橄榄枝，原因十分明确：通过将韩国生产的神经网络处理器与自家的中央处理器、图形处理器结合，构建“异构计算”基础设施，从而动摇英伟达的霸主地位。

一位无晶圆厂半导体行业人士18日接受阿视亚经济电话采访时介绍称：“就在一两年前，国产人工智能半导体还停留在政府课题补助或公共示范项目的‘测试芯片’阶段，如今已经进入正式创造业绩的时期。”也就是说，相关企业已走出研发阶段，开始处理实际商业服务流量，并向海外数据中心交付价值数百亿韩元的量产芯片，业务盈利能力也开始通过数字得到验证。

AMD董事长兼首席执行官Lisa Su于7日在首尔钟路区四季酒店举行的“人工智能半导体企业圆桌会议”上，与韩国人工智能企业代表寒暄。2026.10.7. 记者 Kang Jinhyung

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国产神经网络处理器之所以能够证明市场潜力并受到全球大型科技企业青睐，背后是人工智能市场范式的转变。在开发ChatGPT这类大型语言模型的早期市场，重点是投入海量数据进行“训练”；但近期，针对用户实际请求给出答案的“推理”已成为核心工作负载，在数据中心用电量和服务器资源中的占比超过40%。

问题在于成本。涵盖通用图形处理电路的图形处理器在反复执行推理任务时，耗电量和硬件总拥有成本会呈指数级飙升。相比之下，专为人工智能运算（矩阵乘法）设计的神经网络处理器或专用集成电路，能效远高于图形处理器，并可大幅降低芯片采购价格和维护成本。

据市场研究机构TrendForce预测，今年包括神经网络处理器在内的专用集成电路服务器出货量增幅将达44.6%，接近通用图形处理器服务器出货量增幅（16.1%）的3倍。数据中心人工智能半导体市场中，图形处理器以外的专用半导体占比也预计将从去年的18%扩大至2030年的41%。这正是大型科技企业和云服务企业开始为国产神经网络处理器付费的结构性原因。

国产人工智能半导体企业的成绩已通过数字得到验证。首先，Rebellions将其第一代神经网络处理器芯片“Atom”应用于A.Dot等SK电信的核心服务，日均处理1400万次请求，按计算令牌计达40亿个。由此，该公司获得了可与大型科技企业大规模商业运营相媲美的实际运行数据。与Sapeon Korea合并后，Rebellions正筹备第二代产品“Rebel100”，该产品结合了三星电子4纳米（1纳米等于十亿分之一米）制程和第五代高带宽内存，容量达144GB。目前，该公司已敲定向沙特阿美供货，以及向日本东京数据中心供应100多个机柜的安排。

FuriosaAI也在海外数据中心创下公司成立以来规模最大的出口纪录。搭载台积电5纳米制程芯片和SK海力士48GB第三代高带宽内存的第二代芯片“Renegade（RNGD）”已完成首批4000片量产，并正式开始出货。该芯片在运行高性能模型的同时，功耗仅为180瓦。无需另行配备液冷设施，就能直接插入普通风冷数据中心使用，这成为其决定性优势。该公司还签署了一项价值1230亿韩元的合同，将向瑞典斯德哥尔摩人工智能数据中心一次性交付8800片以上的RNGD芯片，为进军欧洲市场奠定了桥头堡。

DeepX在端侧人工智能和具身人工智能市场同时实现了良率提升和订单增长。用于驱动机器人、智能工厂和智能监控摄像头的“DX-M1”功耗仅为1至5瓦左右，进入量产后良率已提升至约90%。凭借这一优势，该公司在韩国、美国、中国和欧洲等全球9个国家和地区获得77笔采购订单，总额约1300万美元（约175亿韩元）。该公司与台湾Aion签署了为期三年的量产零部件供应协议，并启动了下一代产品“DX-M2”的研发；该产品将采用三星电子2纳米制程，可在小型机器人环境中运行生成式模型。

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国产神经网络处理器能够跨过商业化门槛，也离不开合作企业在软件优化和后道工序方面的有力支持。例如，专注于人工智能模型优化的企业Nota掌握着轻量化技术，能够在维持大型人工智能模型性能的同时缩小模型体积、减少运算量。Nota以授权许可方式向FuriosaAI的数据中心芯片提供优化软件，提高了国产芯片的兼容性。

半导体测试专业企业ITEK则从DeepX的样品开发阶段起便与其合作，负责系统级测试，即在实际使用环境中对半导体运行情况进行精密验证。

一位行业人士评价称：“此前被视为韩国人工智能无晶圆厂半导体企业弱项的软件支持不足和缺乏全球应用案例，今年开始随着电信运营商实际处理流量以及出口合同的落地而逐步得到改善。”

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GL Research研究员Park Changyun分析称：“需要确认Rebellions和FuriosaAI的服务验证及供货合同能否进一步转化为正式导入和扩产，也要观察DeepX的设计入选和初期订单能否带动客户产品量产及重复下单。在这一过程中，订单规模和营收能否持续扩大，将成为判断国产神经网络处理器企业是否进入业绩增长阶段的标准。”

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