“高股息很合心意”“比三星电子和SK海力士更值得买” 外资抛售14.7万亿韩元时买入了哪些个股？
外资仅三星电子和SK海力士就抛售超10万亿韩元
净买入额前十名中，7只是半导体材料、零部件及设备股
本月以来，外资在韩国有价证券市场抛售近15万亿韩元，拖累指数下跌，但数据显示，他们买入了半导体材料、零部件和设备相关股票。随着汇率及宏观经济不确定性加剧，外资以跟踪整个股市的被动资金为主，集中抛售三星电子、SK海力士等大型半导体股；然而，在资金撤离大盘股的同时，外资资金正流入那些在人工智能供应链中拥有技术垄断优势的优质半导体材料、零部件和设备企业。
13日，首尔中区韩亚银行交易室的行情显示屏上显示着三星电子和SK海力士的股价。当日，韩国综指下跌348.89点，跌幅为5.46%，收于6035.35点；科斯达克指数下跌12.16点，跌幅为1.43%，收于837.03点。韩联社供图
View original image韩国交易所14日表示，截至前一交易日收盘，外资本月在韩国有价证券市场净卖出共14.6947万亿韩元。外资抛售主要集中在指数权重占据绝对优势的半导体大型股。
本月外资净卖出额排名靠前的个股中，SK海力士以7.4417万亿韩元居首，成为外资抛售最多的股票。其次是三星电子（3.1536万亿韩元）和半导体持股价值占比较高的SK Square（8811亿韩元）。仅这三只半导体股就流出了高达11.4764万亿韩元的外资资金。
然而，同期外资净买入额排名前十的个股中，半导体零部件、设备及基板相关企业占了相当大的比例，与半导体大型股呈现出明显的冷热差异。
本月外资买入最多的是友利金融控股（5603亿韩元），凭借金融股特有的高股息和防御性特征排名第一。不过，从第二名开始，半导体产业链中的材料、零部件、设备及基板专业企业纷纷上榜。净买入额排名前十的个股中，足有7只是半导体相关股，流入这7只个股的外资资金总额达7797亿韩元。
其中， 확보了面向人工智能服务器及大型科技企业的超高层多层印制电路板供应链的Isu Petasys（1569亿韩元），以及专注于高附加值基板的三星电机（1839亿韩元）和SIMMTECH（1178亿韩元），吸引了数千亿韩元资金涌入。
此外，原子层沉积设备强企Jusung Engineering（1046亿韩元），受益于高带宽存储器及先进封装的Koh Young（750亿韩元）和Hana Micron（680亿韩元），以及反映出晶圆代工行业景气度复苏预期的DB HiTek（740亿韩元）也获得买入，买盘遍及整个半导体生态。
外资抛售大型股，可视为汇率不稳及股市波动之下，被动资金机械性风险管理的结果。与此同时，主动资金并未放弃人工智能半导体产业的结构性增长动力。归根结底，流出大型股的资金转而涌向技术实力不可替代、业绩能见度较高的材料、零部件和设备企业。
在外资抛售势头放缓之前，似乎有必要以材料、零部件和设备企业为中心采取应对策略。元大证券研究员Lee Jaewon表示：“目前能够成为资金供给方的只有股东回报和外资，而这些主体回归时受益的行业是半导体。因此，应以该行业为中心进行布局；在市场暂歇期间，重点关注与人工智能基础设施相似的半导体材料、零部件和设备，以及储能系统，这比无止境地逢低买入三星电子和SK海力士更有利。”他还表示：“如果确认外资净卖出势头放缓，也有必要提高三星电子和SK海力士的配置比例，因为届时股东回报也将再次恢复。”
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