“应对网络威胁，金融监管部门须全面调整应对机制”……国际货币基金组织提出建议
[金融安全漏洞]⑧
国际货币基金组织在13日发布的《全球金融稳定报告》中指出网络威胁是主要风险
监管部门应绘制并可视化各参与方的核心基础设施、传染渠道等
有必要测试整个系统的韧性……并监管外包基础设施风险
人工智能资产价格调整的后续影响、通胀再起及财政担忧也是主要风险
国际货币基金组织副主任：“获得意外之财税的国家应为形势恶化做好准备”
警惕货币紧缩加财政宽松……"右手和左手朝相反方向行动
国际货币基金组织警告称，为应对快速演变的网络金融威胁，各国金融监管部门的应对体系也有必要全面改革。报告认为，应绘制各参与方之间的核心基础设施和传染渠道等图谱，使其一目了然，并以此为基础测试整个系统的韧性。报告还强调，面临网络安全专家短缺问题的一些亚洲国家，应积极运用既是最大网络威胁、也是防御手段的人工智能技术。
“监管部门应先绘制‘网络图谱’……覆盖银行、能源和科技企业”
国际货币基金组织在13日发布的《全球金融稳定报告》中强调了上述观点。为应对网络金融威胁，监管部门开展网络图谱绘制，就是要清晰地可视化并绘制金融领域不同参与方之间的核心基础设施、传染渠道和运营集中度等。国际货币基金组织表示，图谱不仅应涵盖金融机构，还应包括能源供应机构以及提供基础设施的科技企业。报告指出，应根据识别出的核心基础设施测试整个系统的韧性。报告认为，尤其重要的是监管外包基础设施的风险，因为许多金融机构将业务运营委托给云服务提供商等第三方。
对于饱受网络安全专家短缺困扰的一些亚洲国家，报告认为，人工智能可通过加强监控、威胁检测和自动化应对，弥补专业能力不足。但分析也指出，人工智能同时也是网络威胁的主要手段，因此在加以运用的同时也必须保持警惕。
报告称，各国应根据自身网络安全成熟度制定不同的政策优先事项。对于发达国家，广泛开展核心业务服务识别、设定可承受的服务中断影响范围、绘制运营依赖关系图谱以及定期进行韧性测试等工作十分必要。报告指出，新兴市场和发展中国家在引入先进的人工智能相关监管框架之前，应优先做好基础网络安全卫生建设、完善事故报告机制、加强危机应对协作并提升监管能力。对于低收入国家，报告认为，应重点为稀缺资源建立必要的管控机制，并保护核心基础设施。
国际货币基金组织警告称：“随着金融业日益数字化和互联互通，影响支付结算、交易等领域的大规模网络攻击可能造成重大损失，并损害市场信心。”如果主要银行以及金融市场基础设施、云服务提供商、软件供应商等核心节点因网络攻击发生运营中断，就可能立即引发广泛的信心冲击，并传导压力，扰乱信贷和金融服务供给。
报告指出，这类风险虽不会立即威胁金融稳定，但如果与金融脆弱性相叠加并不断放大，就可能演变为系统性风险，扰乱主要金融中介功能和信贷供给，并造成严重的经济负面影响。国际货币基金组织货币与资本市场部副主任 Athanasios Vamvakidis 在报告发布前会见韩国记者时强调：“不能等危机爆发后才作出反应。监管部门必须主动应对，技术本身也应成为监管和专业能力的核心要素。”
国际货币基金组织货币与资本市场部副主任 Athanasios Vamvakidis 8日在首尔中区韩国银行，就全球金融稳定报告（GFSR）代币化章节发布活动结束后接受韩国媒体采访并作答。韩国银行供图
View original image“货币紧缩加财政宽松？如同左右手朝相反方向 움직”
报告列举了三项短期内可能导致金融环境急剧收紧、引发市场动荡的主要风险：网络威胁、人工智能相关资产价格调整及其后续影响，以及通胀再起和财政担忧。
迄今为止，人工智能生态系统中的核心企业保持盈利，缓解了人工智能相关股票的估值压力。但报告指出，如果人工智能领域的投资和盈利能力减弱或难以持续，与杠杆扩大、风险敞口集中及循环融资结构相叠加，人工智能相关资产价格调整可能进一步加剧。在这种情况下，金融市场对全球人工智能产业趋势高度敏感的国家，或持有大量人工智能资产的国家，可能遭遇负财富效应或市场急剧调整。报告还警告称，通胀再起或财政担忧可能导致国债收益率飙升，并引发广泛的市场动荡。
报告强调，对于韩国这类因半导体景气等因素而税收大幅增长的国家，不应在经济形势良好时增加支出，而应为形势恶化做好准备。Vamvakidis副主任表示：“我们充分认识到，韩国股市此前表现良好，而且韩国处于人工智能发展的前沿，而人工智能是全球经济最强劲的驱动力。”他指出，“因此，韩国在财政方面也获得了可观的收益和税收，这是非常积极的。”
他同时强调，在这种环境下，政策制定者需要审慎运用财政政策。经济形势良好时不应增加支出。Vamvakidis副主任指出：“经济好时应积累资金，经济差时再加以使用。货币政策在收紧，财政政策却在放松，就如同左右手朝相反方向 움직。”
他还再次强调，对于韩国这类获得“意外之财税”的国家，应从长远角度思考。Vamvakidis副主任表示：“不加节制地支出可能引发其他失衡。应考虑优先储蓄部分这类偶然收入，以应对人工智能领域未来的不确定性或形势恶化。”他认为，“即使税收持续增长，也不应立即全部花掉，而应着眼未来。”
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