[一键看个股]“Doosan Tesna有望凭借‘新产品’效应改善业绩”

美利茨证券13日将Doosan Tesna的目标价从16.4万韩元上调至16.9万韩元，并维持“买入”评级。

美利茨证券研究员Kim Donggwan表示：“尽管短期业绩不佳，但语言处理单元（LPU）和新客户的图像传感器（CIS）仍按计划推进量产，因此中长期增长方向并未改变。预计随着客户新产品订单逐步明朗，以及公司加入半导体外包封装与测试（OSAT）价值链，股价将呈上行趋势。”

View original image

他预计，Doosan Tesna第三季度业绩将低于市场预期。预计第三季度营收为770亿韩元，同比下降8.8%；营业利润为33亿韩元，下降37%。Kim Donggwan指出：“除了面向移动设备的图像传感器（CIS）和片上系统（SoC）需求进入季节性淡季外，先进驾驶辅助系统（ADAS）芯片在上一季度提前生产也带来影响，预计产能利用率不可避免地会下降。”

市场期待其在第四季度反弹。Kim Donggwan分析称：“随着ADAS业务量恢复、移动设备市场季节性改善，以及语言处理单元（LPU）开始量产，Doosan Tesna的业绩预计从第四季度起将有所改善。”他预计，LPU本月完成设备调试后，将于11月开始量产，部分收入从第四季度起计入业绩，并于2027年全面体现。面向北美客户的图像传感器（CIS）测试线预计于2027年3月完成设备调试，最快于4月开始量产。

必读新闻

Choi Tae-won一句话，多只个股接连涨停！SK海力士跌3%，“这只股”却大涨

• “只接收健康老人，生病就得搬走？”……老年福利住宅这一条件将改变
• “到了三四十岁，怎么只有丈夫还好好的？”……逛街先累的女性，日本怎么回事？
• “还以为只有韩国人对它痴迷”……这道美食竟夺得全球第一
  
• “100%猫毛”原以为不可能，没想到竟是真的……惊人真相令中国网购平台一片哗然

Kim Donggwan表示：“对于客户计划从2027年第二季度起大规模生产的下一代先进驾驶辅助系统（ADAS）芯片，预计Doosan Tesna也将负责晶圆测试。除语言处理单元（LPU）、图像传感器（CIS）和下一代先进驾驶辅助系统（ADAS）芯片外，目前增长势头突出的存储控制器测试需求也有望保持稳健。”

版权所有 © 阿视亚经济。未经许可不得转载，禁止用于AI训练及使用。