寿险业“三巨头”第37期续保率均实现两位数增长
教保生命保险上升31.9个百分点……三巨头中增幅最大
扩大适用法人保险代理机构规划师“1200%规则”、引入佣金分期支付制度
长期客户管理的重要性日益凸显，超越新合同获取
数据显示，寿险公司的中长期合同续保率大幅改善。在新会计准则（国际财务报告准则第17号）实施后，合同质量和长期盈利能力管理变得愈发重要；与此同时，短期缴费终身寿险需维持合同一定期限才能享受较高的退保金比例，这一产品特性也被认为产生了影响。随着金融监管部门改革销售佣金制度，除了争取新合同，维护现有合同并做好售后管理的能力也正成为决定保险公司竞争力的核心因素。
寿险公司强化中长期客户管理能力……提升合同质量
据韩国生命保险协会11日公布的数据，2026年上半年寿险行业平均3年期（第37期）合同续保率为66.4%，较2025年同期的49.4%上升17.0个百分点。同期，2年期（第25期）续保率也从75.8%升至77.1%，上升1.3个百分点。1年期（第13期）续保率为88.3%，与2025年同期持平。
合同续保率是衡量投保后合同能否长期正常维持的指标。保险业尤其重视第37期续保率，因为它能够反映客户是否会长期维持合同。一位保险业人士解释称：“第37期续保率反映了客户的实际保障需求、保费负担、产品满意度以及销售后的售后管理等情况，可用于衡量保险公司的中长期客户管理能力和合同质量。”
从各公司第37期续保率来看，教保生命保险的改善幅度最大。该公司2026年上半年第37期续保率为69.0%，较2025年同期的37.1%上升31.9个百分点。2025年上半年，排名依次为三星生命（53.5%）、新韩人寿（52.4%）、韩华生命（45.5%）和教保生命保险（37.1%）；而2026年上半年，排名变为教保生命保险（69.0%）、韩华生命（67.3%）、三星生命（66.8%）和新韩人寿（59.3%）。三星生命和韩华生命的续保率也分别上升13.3个和21.8个百分点，寿险业“三巨头”均实现两位数的增幅。
教保生命保险相关人士解释称：“公司持续开展售后管理，包括以‘终身安心服务’为核心的保障分析、保险金申请协助和合同检查等。专属保险规划师每年会拜访客户1至2次，检查保障内容，并帮助客户领取此前遗漏的保险金。”“即使合同签订后，我们也会持续关注客户的保障情况，帮助他们长期、稳定地维持所需保障。”
第25期续保率方面，新韩人寿以78.5%居首，其后依次为教保生命保险（78.2%）、三星生命（77.0%）和韩华生命（76.5%）。第13期续保率排名依次为韩华生命和教保生命保险（89.7%）、三星生命（88.0%）及新韩人寿（85.9%）。
“1200%规则”扩大适用、引入佣金分期支付制度……长期客户管理愈发重要
保险业认为，国际财务报告准则第17号实施后，除了通过新合同获得的合同服务边际，稳定维持现有合同预期带来的未来收益也变得同样重要。因为合同退保量一旦超出预期，盈利能力管理就可能面临更大压力。因此，保险公司越来越重视将中长期合同续保率和售后管理纳入主要经营指标。
有分析认为，短期缴费终身寿险也可能对续保率改善产生了影响。自2023年起销售规模扩大的5年缴、7年缴短期缴费终身寿险，在缴费期满或达到一定维持期限时，退保金比例会提高。当时售出的合同尚未缴费期满。从客户角度看，为适用较高的退保金比例，维持合同可能更为有利。不过，未来退保金比例提高时也可能出现集中退保，因此保险公司正着力管理缴费期满前后的退保率和合同服务边际。
金融监管部门正在推进的保险销售制度改革，也是提升长期客户管理重要性的因素。自2026年7月起，金融监管部门将俗称“1200%规则”的限制扩大适用于法人保险代理机构所属的保险规划师，即首年销售佣金不得超过月缴保费的12倍。分期支付销售佣金的制度也计划于2027年1月起实施。此举旨在将此前集中于合同初期支付的销售佣金分期发放，从而增强维持合同和开展售后管理的动力。业界认为，虽然很难将其视为本轮上半年续保率改善的直接原因，但从长期来看，这将成为保险销售模式从以销售新合同为中心转向以合同维护管理为中心的契机。
一位保险业人士展望称：“随着销售佣金分期支付等制度改革全面推进，保险公司的竞争标准将不再局限于新合同销售规模，还会扩展到合同质量、续保率以及销售后的客户管理能力。”“未来，能否获得并管理好长期稳定维持的优质合同，将成为决定保险公司竞争力的关键因素。”
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