“用加密货币支付，取代借记卡和信用卡”……加密卡究竟是什么[比特币现在]

by Park SeungUk

Published 08 Oct.2026 08:01(KST)

Updated 08 Oct.2026 09:50(KST)

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自2023年3月以来累计交易额达100亿美元
筹措卡款、资产保管方式各不相同
尚不具备信用卡那样的分期付款功能

随着稳定币等加密资产的支付和结算不断增加，能够将持有的加密资产用于日常支付的加密卡也越来越普及。有分析指出，加密卡的竞争力将取决于能否安全地保管和管理资产，以及能否广泛接入银行网络。

路透社、韩联社供图

据在线支付分析平台PaymentScan统计，加密卡交易额今年7月首次超过月度10亿美元。自2023年3月以来，累计交易额已突破100亿美元。

加密卡是将加密资产接入传统银行卡支付网络的实体或虚拟支付卡。要在日常生活中使用持有的加密资产，通常需要先在交易所卖出，再提现至银行账户，之后通过刷卡或银行转账付款。使用加密卡则无需经过这些步骤，可直接用持有的加密资产支付。

使用加密卡付款时，商户收到的是当地法定货币。交易处理方式与普通银行卡支付相同，发卡机构与卡组织之间的结算则使用法定货币或美元币（USD Coin）等稳定币。

随着稳定币支付和结算的适用范围扩大，加密卡的需求也在增长。全球支付平台Stripe的分析显示，2025年稳定币支付规模达到4000亿美元，同比增长一倍。加密卡让交易规模不断扩大的稳定币也能用于传统银行卡商户的支付。

尤其是在难以开设美元账户的地区，加密卡也能满足人们储存和使用美元价值的需求。使用加密卡时，用户可以用稳定币储存美元价值，之后无需在交易所卖出或从银行提现，即可在当地商户按需付款。

加密卡的资金筹措方式分为预先兑换型、支付时兑换型和抵押借贷型等。预先兑换型是在充值时将稳定币兑换成美元，并从中扣除刷卡消费金额。支付时兑换型是继续持有加密资产，在付款时按所需金额兑换成法定货币；抵押借贷型则是将加密资产作为抵押，按照卡片消费金额借款。

各类卡片对持有资产的管理方式也不尽相同。一种是托管型，由卡片运营商或合作金融机构保管资产，并通过账本管理每位用户的余额；另一种是自托管钱包型，用户拥有个人钱包，并指定用于刷卡支付的代币和额度。此外，还有将资产存入每位用户的智能合约金库（Vault），用于支付或抵押的模式。

不过，加密卡也存在无法取代信用卡的局限。原因在于它难以提供普通信用卡所具备的无抵押额度、免息还款宽限期和分期付款功能。使用余额扣款型卡片时，用户必须持有可在付款时卖出的加密资产；抵押借贷型则需要提供价值高于消费金额的抵押品。

稳定币也存在保管风险。稳定币并不能始终维持1美元的价值。2023年3月，硅谷银行中有33亿美元美元币储备金被冻结，导致美元币价格一度跌破0.90美元。如果支付资金集中于某一种稳定币，一旦其价格偏离1美元，就可能影响可用余额。此外，存入卡片服务的加密资产也不像银行存款那样受到保护。

蓝湖研究员Ben Lee表示：“预计加密卡将不再只是稳定币支付工具，而会成为综合金融服务的入口。未来的竞争力将取决于能否安全地保管和管理多种资产，以及能否广泛接入涵盖银行网络与去中心化金融的金融基础设施。”

本报道由人工智能(AI)翻译技术生成。