召开金融市场形势评估会议
全球货币政策变化、人工智能、半导体及中东局势等不确定性交织
排查各领域潜在风险，提前准备应急应对手段
金融委员会委员长Lee Eogwon将当前金融环境判断为“转型期”，指出全球货币政策取向变化、人工智能·半导体行业景气度及中东局势等内外部不确定性正在加大，并表示将提前应对各领域的潜在风险。为此，金融监管部门将排查脆弱领域的再融资风险，以及流动性和稳健性恶化的可能性，并预先建立应对机制，以便在市场不安情绪加剧时迅速扩大市场稳定计划。
1日，金融委员会委员长Lee Eogwon在首尔钟路区政府首尔办公大楼出席首次紧急经济本部会议暨经济相关部长会议并发言。2026年10月1日，记者Cho Yongjun摄。
View original image金融委员会1日表示，当天由委员长Lee Eogwon主持召开“金融市场形势评估会议”，财政经济部、金融监督院、金融研究院以及信用评级机构、证券公司等金融市场专家出席。
会议评估了包括韩国在内的主要国家央行上调基准利率所引发的国内外利率上升对金融市场及金融行业的影响，并讨论了人工智能·半导体行业景气度变化、全球资金流向、地缘政治风险等可能加剧金融市场波动的潜在风险因素及应对方向。
Lee Eogwon表示：“在全球通胀担忧下，全球货币政策取向转向紧缩，人工智能·半导体行业景气度变化、中东局势等不确定性相互叠加。”他将当前判断为“金融环境走势发生变化的转型期”，并强调：“在这样的转型期，风险可能在以往经验不再适用、意料之外的环节暴露。必须提前、多角度排查各领域的潜在风险，预先准备必要的应对手段，做好充分准备。”
与会者评估了各领域的市场状况。他们认为，受中东战争、全球半导体行业景气度波动加剧、外资抛售韩国股票等因素影响，韩国股市和外汇市场的波动有所加大，但近期随着部分不确定性缓解，市场波动也有所平息。
债券市场方面，分析认为，受高油价引发的通胀担忧及主要国家上调基准利率等因素影响，韩国国债收益率较年初上升，但公司债信用利差并未像以往危机时期那样大幅扩大。
3年期国债收益率从2025年末的2.953%升至2026年8月末的3.838%，截至9月30日进一步升至4.011%。同期，公司债信用利差从52.3个基点扩大至69.2个基点，扩大了16.9个基点，但仍低于2022年资金紧张时期创下的177.2个基点峰值。
与会者一致认为，自2026年3月中东战争爆发以来，市场稳定计划积极买入了12.1万亿韩元规模的公司债·商业票据，发挥了缓解债券市场冲击的安全阀作用。他们还一致认为，尽管内外部不确定性较高，但考虑到稳健的出口和经济增长势头、金融机构的韧性以及对外稳健性指标等，韩国经济和金融体系具备充分的危机应对能力及承受冲击的空间。
不过，与会者对市场利率逐步上升导致经济主体融资成本负担不断累积、市场对利率变化的敏感度提高表示担忧。他们认为，尤其是在发生意料之外的内外部信用事件时，再融资条件可能在短期内恶化，脆弱领域的再融资风险可能迅速传导至整个市场，进而影响金融业的稳健性。
此外，与会者将融资与资金运用期限错配带来的流动性风险、资金向特定领域集中、债券发行及到期集中于特定时段、脆弱借款人偿债负担增加、人工智能·半导体行业景气前景的不确定性等列为主要风险因素，并强调有必要进行持续监测。
Lee Eogwon要求，从多个角度排查市场风险因素，将属于极端风险的“尾部风险”（Tail Risk）及其传导路径也纳入评估，并在市场不安情绪扩散时，及时实施各领域的市场稳定应急预案（Contingency Plan）。
他特别指示，鉴于市场利率持续上升，应积极执行旨在稳定债券及资金市场的市场稳定计划，同时提前做好充分准备，以便在债券市场波动过度加剧时迅速扩大支持规模。
他还要求，提前检查第四季度银行债及专业信贷金融公司债等的发行规模和期限结构，避免债券发行集中于特定时段造成市场供需压力，并在利率上升阶段密切关注金融业的资产质量、流动性应对能力及融资结构等。
此外，他指示，应顺利推进针对利率上升阶段的脆弱借款人支持方案，密切监测贷款利率上涨趋势及各脆弱领域偿债负担加重的可能性，必要时及时制定补充措施。
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