[氢能，断裂的阶梯]①刚起步便陷入恶性循环的产业生态

by Choi Hokyung

Published 12 Oct.2026 07:30(KST)

Updated 17 Oct.2026 15:40(KST)

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韩国氢能产业总投资额3年间下降32%
尚未站稳现有市场，便面临转向清洁氢的压力
需求不足→投资延迟→成本高企，恶性循环无休止

编者注曾被视为我国未来增长动力的氢能产业正陷入动荡。政府不仅制定了全球首部氢能法，还投入大量精力构建产业生态，但由于未能弥合蓝图与现实之间的差距，产业发展的根基正迅速变得脆弱。顺应政府提出的方向，率先投入研发和设备投资的氢能技术中小企业，似乎仍未能在生死关头找到突破口。阿视亚经济将以一线声音为基础，关注这一现实，并探寻迈向清洁氢能时代、超越氢能时代的解决之道。

①生态体系刚起步便陷入恶性循环

②“相信政府才投资”……“死亡之谷”何时才能走出

③韩国清洁氢能转型政策陷入两难

④清洁氢能转型也有阶段之分……美国、中国、日本的战略

⑤“韩国困于理想主义……应重新设计现实可行的路径”

“构建产业生态体系需要几十年，但要使其崩塌，只需短短几年。我们担心，韩国氢能产业是否正踏上‘走向崩塌之路’。”

近日，一位氢能行业人士向记者如此倾诉。他强调，氢能产业需要长期投资和技术积累，企业若要着眼未来进行投资，政策的连续性和可预期性必不可少，而这些基础正出现动摇的迹象，且在多处有所显现。

企业投资意愿减弱，直观地体现了这种危机感。政府和相关行业人士12日表示，韩国氢能产业总投资额从2021年的6.3604万亿韩元降至2024年的4.3373万亿韩元，减少约32%。2025年的数据尚未最终汇总，但业内普遍认为，下降趋势并未明显扭转。尤其是那些相信政府蓝图、投身这一领域的中小企业，忧虑情绪正日益加重。

就在几年前，行业氛围还与现在截然不同。韩国较早着手培育氢能经济，在全球市场崭露头角。政府于2019年发布《氢能经济活性化路线图》，以氢燃料汽车和发电用燃料电池为两大支柱，着手培育产业。次年，韩国制定了全球首部氢能专项法律《氢能经济培育及氢安全管理法》（氢能法），并正式确立“2050年实现碳中和”的目标。

2021年10月，政府在仁川举行“氢能经济成果及氢能领先国家愿景”活动，并曾宣传称，氢能经济相关的三项主要指标——韩国氢燃料乘用车保有量、发电用燃料电池累计部署量、加氢站建设速度——连续两年位居世界第一。政府称，这一成绩超过了美国、日本等主要国家。

随着政府早期政策和投资集中于氢燃料汽车及发电用燃料电池，业界开始提出诊断：必须扩大需求端，并让整个产业生态体系形成规模经济。基于这一判断，政府推出了“氢能专业企业”制度，根据营收和研发投入占比等标准，为企业提供商业化及开拓销路方面的支持。政府计划借此将氢能专业企业数量增至2025年的100家、2030年的500家和2040年的1000家。然而，该制度实施后，新增认定企业一度每年约有25家，去年却仅有9家。截至今年9月底，氢能专业企业仅有126家。

有分析认为，种种乱象背后，是政府在初期市场尚未形成足够自生能力之前，便以“2050年实现碳中和”的政策和环境正当性为由，强力推动脱碳转型。换言之，急于推进转型的政策意愿，反而开始加重行业负担。

政府将氢能视为应对气候危机的核心手段，而不仅仅是推动产业增长的动力，并展现出坚定意愿，要将政策重心放在扩大可再生能源和推动脱碳转型上。仁川活动结束20天后，政府大幅上调了作为2050年碳中和阶段性目标的“2030年国家温室气体减排目标”，将减排幅度从原定相较2018年温室气体排放量减少26.3%，提高至减少40%。

各方不断指出，这种争分夺秒的做法可能削弱企业竞争力，并导致相关产业萎缩，但政府仍凭借强烈意愿，逐步调整政策重心。例如，在交通领域，政策从以乘用车为主，转向提高公交车、卡车等商用车的比重。在氢能供应领域，政策也从以副产氢、重整氢等化石燃料制取的灰氢为主，转向提高以可再生能源制取的绿氢等清洁氢能的比重。对企业而言，既未能确保现有氢能市场的盈利能力，又不得不按照政府政策承担清洁氢能转型任务，而这类任务技术难度更高、投资负担更重。即使立即生产或引进清洁氢能，较高的生产成本仍是一大难题。

能源经济研究院去年年底的一项研究指出，清洁氢能的“成本溢价”是阻碍市场自发转型的核心因素。清洁氢能的生产成本是灰氢的数倍，此外还要承担工艺转换带来的额外费用，因此其价格很可能超出既有氢能消费者的支付意愿。截至今年7月，济州行源一座规模为3.3兆瓦的绿氢生产设施，若计入利润等因素，生产成本约为4万韩元。相比之下，据业内人士称，灰氢成本约为3000韩元。

研究院指出，若无法缩小这一价格差距，就很难形成足够需求，以清洁氢能替代现有氢能，也可能妨碍氢燃料汽车普及等初期市场的发展。反映这一现实，目前韩国氢能供应主要由副产氢（约52%）和重整氢（约48%）构成。清洁氢能占比极低，生产也仍处于起步阶段。

与此同时，围绕氢能发电招标市场接连出现的政策变化，进一步加剧了行业的不安。为配合2040年淘汰煤电的政策，政府从今年起在清洁氢能发电市场中淘汰煤电与氨混烧发电。此前，混烧发电一直被用作过渡性转型手段，既利用现有燃煤发电设施，又减少温室气体排放。今年允许副产氢和重整氢参与的一般氢能发电市场，招标规模也较去年减少28.5%，仅为930吉瓦时。此外，政府去年11月确定了2035年国家自主贡献目标，要求温室气体排放量较2018年减少53%至61%。清洁氢能转型的必要性和紧迫性势必与日俱增。

原本旨在为实现碳中和而壮大整个氢能产业的政策，如今逐渐收窄为只扶持符合碳中和标准的氢能。业界实际上将此视为政府培育氢能产业的意愿减退的信号。业内人士无奈表示，本应先扩大现有氢能市场，充分 확보需求、基础设施和企业投资能力，再以此为基础迈向清洁氢能时代，但中间环节却消失了。因此，有人指出，通往清洁氢能时代的“阶梯”在半途断裂。