“2030年电力短缺将至”……AI惊人耗电量让这家企业笑了

by Kim Jinyeong

Published 26 Sep.2026 08:00(KST)

"人工智能数据中心电力供需缺口达268吉瓦"
数据中心建设需1至3年，电网扩建需5至15年
韩国电力企业在手订单积压……迎来超级周期2.0

随着耗电量巨大的人工智能服务器在全球普及，全球能源基础设施的供电瓶颈日益加剧。凭借技术实力和快速交付能力，韩国电力设备企业正接到全球大型科技企业及电力机构的大量订单。业内预计，即将到来的全球“电力短缺”将推动韩国电力企业业绩创下新高。

“2030年电力供需缺口达268吉瓦……仅美国就超过170吉瓦”

据市场研究机构集邦咨询26日发布的数据，预计2026年全球数据中心电力需求容量将同比增长31%，达到161吉瓦。受云服务提供商持续扩大资本支出及服务器出货总量增长推动，预计2027年电力需求仍将保持超过30%的年增长率。

电力需求激增的主要驱动力是人工智能服务器。普通服务器过去约占数据中心用电量的40%，这一比例预计到2027年降至25.6%；人工智能服务器的用电占比则预计从2025年的25%升至2026年的33.4%，并在2027年突破40%。

问题在于，电网扩容速度跟不上数据中心电力需求的增长。集邦咨询预测，数据中心电力供需失衡将从2026年开始出现，缺口在2028年后迅速扩大。

全球数据中心电力需求规模变化趋势。TrendForce供图

预计到2030年，全球数据中心电力需求容量将达到490.7吉瓦，而电网可供应的容量仅为222.6吉瓦，形成约268吉瓦的供需缺口。这相当于约270座韩国标准型核电机组的发电量。

作为全球数据中心最集中的国家，美国到2030年的电力供需缺口预计将超过170吉瓦。数据中心建设需要1至3年，但超高压电网建设及取得相关许可需要5至15年。此外，美国超过70%的超高压变压器已超过30至40年的使用寿命。

因此，大型科技企业不再一味等待接入电网，而是开始采用在园区内建设自备电厂的“园区自发电”模式，或加快转向能够最大限度降低电力损耗的高压直流输电技术及800伏直流供电架构。日立、西门子能源等全球电力企业据此判断，本轮电力基础设施景气周期将成为持续到2035年、甚至更久的“超级周期2.0”，而非止于2030年。

在手订单积压达3至4年……韩国电力设备企业迎来高利润率景气期

全球“电力短缺”反而为韩国电力设备及电线企业带来了创纪录的业绩增长空间。在全球电网设备供应受限的情况下，具备技术实力、严格质量标准和快速交付能力的韩国企业获得了大量订单。

截至2026年上半年，HD现代电气在手订单达12.3105万亿韩元，接近其年营收的3倍。上半年营业利润率达到25.0%，显示出制造业领先水平的盈利能力。该公司在扩建蔚山及美国亚拉巴马州工厂的同时，启用清州“智能配电园区”，将供应范围从超高压变压器扩展至中低压配电设备。

受人工智能数据中心内部配电解决方案需求增长推动，LS电气2026年第二季度营收达1.577万亿韩元，创单季度新高。公司将年度新增订单目标上调至6.5万亿韩元，并通过扩建美国犹他州工厂提升当地供货能力。此外，该公司已掌握英伟达提出的下一代800伏直流电网所需半导体变压器和半导体断路器的商业化技术，形成了技术壁垒。

晓星重工业仅重工业部门的在手订单就突破17.5万亿韩元。除位于美国孟菲斯的超高压变压器生产基地外，公司还与美国电力工程设计、采购和施工领域排名第一的Quanta Services成立超高压断路器合资企业，在当地建成了变压器与断路器的一站式交付体系。

韩国主要电力设备企业概况。Pinrit供图

向人工智能数据中心供应自发电用燃料电池的Sanil Electric，营业利润率达到37.8%，正加快扩建安山第二、第三工厂。Iljin Electric凭借10.4亿美元的海外重型电气设备在手订单，也受益于洪城工厂扩建。大韩电线则凭借超过4万亿韩元的在手订单、第二座海底电缆工厂建设及敷设船的 확보，正转型为超高压直流输电海底电缆一站式项目承包商。