美元持续累积，MMDA再度增长……“企业存款”资金迁移暂缓

by Kim Hye Min

Published 23 Sep.2026 08:09(KST)

Updated 23 Sep.2026 09:25(KST)

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五大银行1至9月企业存款动向分析

企业资金充裕，美元存款连续6个月增长
韩元存款今年以来也持续处于历史最高水平
基准利率上调，6至8月短期资金转入定期存款
本月资金流动放缓，货币市场存款账户再度增加

今年出口额持续刷新纪录，企业存款余额也大幅增加。美元存款已连续6个月增长，膨胀至历史最高水平；韩元存款也维持在高于去年的规模。随着进入基准利率上调周期，资金加速流向定期存款的“资金迁移”现象本月似乎进入暂缓阶段。不过，近期商业银行接连上调定期存款利率，资金进一步迁移的可能性依然存在。

企业美元存款连续两个月处于600亿美元区间……今年增额逼近100亿美元

据金融业23日消息，截至本月17日，五大银行（KB国民银行、新韩银行、韩亚银行、友利银行、NH农协银行）的企业美元存款余额为622.3992亿美元，较上月末增加12.9806亿美元。尽管增幅较今年最大、8月的64.4075亿美元有所收窄，但自4月以来已连续6个月保持增长。

截至本月17日，企业美元存款余额即使与自2021年5月起拥有五大银行合计统计数据以来的月末余额相比，也处于最高水平。与去年末相比，今年9个多月来增加98.2349亿美元，增额逼近100亿美元。考虑到去年全年仅增加约12亿美元，企业美元资金今年以来可谓迅速膨胀。

金融业认为，汇率走势和出口旺盛共同产生了影响。今年上半年，韩元对美元汇率快速升至1500韩元左右的过程中，出口企业并未积极将美元兑换成韩元；7月汇率降至1300韩元区间后，又出现推迟兑换的动向。此外，出口额连续3个月超过900亿美元，创下历史级佳绩，企业赚取的美元本身也大幅增加。进口企业也被认为在汇率较低时预先确保未来结算所需的美元，从而推动美元存款增长。

企业的韩元存款余额，包括货币市场存款账户和定期存款等，今年以来也显著增加。企业定期存款余额达564.5804万亿韩元，较去年末增加75.7919万亿韩元，升至历史最高水平。作为短期资金的货币市场存款账户，除今年1月外，也连续8个月维持在100万亿韩元以上。金融业人士表示：“与去年相比，企业美元和韩元存款的整体规模均有所增加。”

短期资金流向定期存款的趋势本月放缓……货币市场存款账户4个月来恢复增长

伴随基准利率上调而活跃的资金转投定期存款趋势，本月似乎有所放缓。

截至本月17日，企业货币市场存款账户余额为111.7864万亿韩元，较上月末增加6.961万亿韩元，时隔4个月重回增长态势。相比之下，定期存款同期仅增加4.6421万亿韩元。

被称为“企业停车账户”的货币市场存款账户可自由存取款，但基本利率仅处于0%区间。相比之下，基准利率上调后，定期存款利率已升至年利率2%后段至3%初段。因此，6月至8月期间，定期存款流入61.2344万亿韩元，而货币市场存款账户流出29.2652万亿韩元，资金迁移十分活跃。这被解读为，因出口旺盛而增加闲置资金的企业顺应利率上升，将短期待用资金转投定期存款。

有分析认为，本月资金迁移放缓，是因为企业已在银行上调定期存款利率的过程中完成一轮资金调动，正观望未来基准利率和银行存款利率的走势，暂作调整。