“每年存入900万韩元……65岁起每月430万韩元稳定到账”……“三层年金”的力量
养老资金：国民年金、退休年金、个人年金三层规划
从40多岁起每年缴纳900万韩元……利用个人型退休年金和年金储蓄
50多岁也不晚……调整年金领取时间也是方法
临近退休时，不少人将“10亿韩元养老资金”设为目标，但专家建议，与其执着于一笔巨额本金，不如先设计退休后每月能够产生所需生活费的结构。具体而言，在国民年金和退休年金基础上补充个人年金，填补不足的现金流，并进行长期运作，将养老收入分散为多个来源。尤其是对于经济活动和收入相对旺盛的40多岁人群而言，可利用养老金账户的税收优惠，争取长期积累效应。
新荣证券董事Park Sohyeon近日出演YouTube频道“Jisikhansang”时表示：“并非要攒够10亿韩元，而是要设计出能够产生10亿韩元的结构。”她介绍了40至50多岁人群的养老准备方法。
不以“10亿韩元”为目标，而是从每月300万韩元倒推
Park Sohyeon提出的方法，是从退休后所需生活费倒推计算。假设夫妻退休后的每月生活费需要300万韩元，与其将其视为一笔巨额资金，不如分别通过国民年金、退休年金和个人年金各筹集100万韩元。这就是由国民年金构成第一层、退休年金构成第二层、年金储蓄及个人型退休养老金等个人年金构成第三层的“三层养老金”结构。
Park Sohyeon表示，尤其从40多岁起，利用养老金账户的税收优惠持续积累资金的策略十分重要。她以个人型退休养老金和年金储蓄合计每年缴纳900万韩元为例，建议削减不必要的浮动支出，长期向养老金账户积累资金。
从40岁起积累20年……1.8亿韩元本金的力量
从40岁至60岁每年缴纳900万韩元，本金为1.8亿韩元。在此基础上加上投资收益，资产规模将出现显著差异。根据Park Sohyeon的模拟测算，若假设年均收益率为3%，60岁时资产约为2.4623亿韩元；收益率为5%时约为3.0828亿韩元；收益率为7%时约为3.9069亿韩元。
假设从65岁开始以年金方式领取，每月领取金额分别约为159万韩元、261万韩元和429万韩元。不过，这仅是基于假定收益率的模拟结果，实际年金金额将因缴纳期限、收益率、手续费及年金领取方式等而有所不同。
核心并不在于追求高收益率，而在于长期持续积累。Park Sohyeon指出，40多岁人群的收入往往高于20至30多岁，因此是正式启动养老准备的合适时期。
50多岁开始也不晚……“晚缴、晚领”
Park Sohyeon表示，即使已经步入50多岁，也没有理由放弃养老准备。若延后退休年金和个人年金的领取时间，可额外确保积累期和投资运作期。国民年金同样可以利用延迟领取年金制度，推迟领取时间。
Park Sohyeon称，国民年金每延后1年领取，年金金额将每年增加7.2%；若最多延后5年，领取金额可增加约36%。不过，是否延迟领取年金，还需综合考虑个人健康状况、其他收入和资产以及预期寿命等因素。
首先确认“我的养老金”……退休年金也需仔细评估
养老准备的第一步，是确认目前已确保的养老金规模。可通过金融监督院的养老金查询服务，了解国民年金、退休年金及个人年金的预计领取金额，再计算资金缺口。
若预计国民年金和退休年金每月可领取200万韩元，则可通过个人年金等填补与目标生活费之间100万韩元的差额。向养老金账户投入资金后，还应考察交易型开放式指数基金等投资产品及相关手续费。
对于退休年金，还应考虑确定给付型和确定缴费型的特点。Park Sohyeon表示，确定给付型的退休给付会受到工资水平影响，因此在晋升和工资增长持续的阶段，贸然转为确定缴费型可能并不划算。
反之，在工资涨幅放缓或进入工资峰值制度的阶段，可考虑转为确定缴费型。确定缴费型需要劳动者自行管理积累资金，因此需要具备对金融产品的理解。若对投资管理缺乏信心，也可利用保本保息型产品。
50多岁资产配置：债券也并非“绝对安全”
随着退休临近，降低资产波动性同样重要。Park Sohyeon以40至50多岁人群的资产配置为例，建议将60%配置于安全资产和债券等，将40%配置于股票、黄金等风险资产。不过，实际比例可因退休时间、其他收入来源、持有资产和投资偏好等而有所不同。
债券也并非一定安全。长期债券的价格可能因利率上升而下跌，公司债则承担发行企业的信用风险。债券期限越长，越可能受到利率和物价变化的显著影响，因此有必要采取使资金使用时点与债券到期日相匹配的策略。
有大额资金也不宜一次性投资……更应警惕杠杆
也应避免一次性投入大额资金。由于难以准确预测市场低点，可考虑分批进行投资，以降低资金集中于某一时点的风险。
尤其应避免使用贷款或信用进行养老资金杠杆投资。例如，以1000万韩元自有资金加上1000万韩元贷款，共投资2000万韩元后若亏损30%，投资资产将减少600万韩元；但1000万韩元贷款本金仍须全额偿还。
Park Sohyeon强调，养老准备的核心并非通过一次大额投资增加资产，而是通过长期持续积累和分散投资构建现金流。换言之，与其将“10亿韩元”这一大额资金作为目标，不如先确定退休后所需的每月生活费，再由国民年金、退休年金和个人年金分担填补，这才是起点。
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