“无线通信设备供应短缺可期”……券商推荐哪些股票？[周末理财]

受美国限制中国无线通信设备及零部件影响，预计2027年将出现供应短缺。有证券公司分析称，韩国外包无线通信设备企业有望从中受益。

View original image

20日，Hana证券分析师Kim Hongsik在报告中表示：“若2027年无线通信设备供应短缺成为现实，预计将形成高于预期的估值倍数。”他称：“建议积极买入RFHIC、KMW、SOLiD、HFR、LIG Acuver及Oi Solution。”

美国此前已预告将对无线通信进行大规模投资。Kim Hongsik表示：“美国今年7月通过制定《一项宏大而美丽的法案》（OBBBA），公布了2027年至2029年拍卖总计800MHz大规模频谱的计划；继今年6月Amazon Web Services（AWS）的3频段频谱拍卖后，还预告将于2027年4月举行上C频段频谱拍卖。这旨在培育实体人工智能，也为美国通信运营商扩展5G和6G服务奠定了基础。”

随着市场传出NVIDIA将以人工智能基站（AI-RAN）拓展业务的消息，相关领域也备受关注。Kim Hongsik表示：“在新增频谱投资的推动下，通信技术最终将向5G独立组网模式（SA）及6G演进，预计可同时承担通信与人工智能功能的人工智能基站将得到普及。为推动人工智能基站扩张，对5G SA和6G的投资预计将全面启动，而5G SA的杀手级服务将是实体人工智能和量子加密通信。”

不过，Hana证券预计2027年的供应短缺问题将进一步加剧。随着企业通过并购整合为头部企业的趋势持续，全球供应商，即系统集成商，以及外包企业数量都在迅速减少。

这被认为主要是由于在与中国企业的价格竞争中处于劣势。2000年代初主导无线设备及零部件市场的Andrew、Allen、Powerwave、Filtronic等均为西方企业，但目前随着Huawei、ZTE等中国系统集成商快速成长，无线设备及零部件市场也已重组为以Wuhan Pingu、Comba、Daebuk Technology等中国供应商为中心。

在此背景下，美国针对中国设备及零部件的限制措施预计将令供应进一步萎缩。Kim Hongsik表示：“近期美国对中国产品的制裁已引发光模块供应混乱，甚至出现要求放宽对中国产品限制的呼声。”

必读新闻

“曾破9000点的韩国综指明年将跌破5200点”……专家预测依据何在

• 赴韩外国人抢购……售价3000韩元的“欧利芙洋包”加价转卖[K-Holic]
• 同一街区，隔壁公寓租金20亿韩元，这里仅4.5亿韩元……江南怎么回事
• “YouTuber说的是真的吗？”一天播放量30万……农心回应“辛拉面口味”真相[吃货揭秘]
• 中秋连休多放两天，“先收拾行李，去哪儿都行”……国内游需求“暴增”

也有预测认为，这种局面对韩国外包企业将产生积极影响。由于实体人工智能竞争持续，韩国在2027年举行频谱拍卖的可能性也较高。Kim Hongsik分析称：“从LTE和5G导入期间发生供应短缺的案例来看，过去无线通信设备行业的市值，是基于未来3年内可实现的年度最高营业利润及增长性形成的。若假设2027年至2029年KMW年度最高营业利润达到3000亿韩元、RFHIC达到1500亿韩元，两只股票均完全有可能在未来两年内冲击10万亿韩元市值。”

版权所有 © 阿视亚经济。未经许可不得转载，禁止用于AI训练及使用。