[一键看个股]“Celltrion：关注Omlyclo潜力，上调目标价”

Sangsangin证券15日将Celltrion的目标股价从原先的29万韩元上调至31万韩元，并维持“买入”评级。

Sangsangin证券研究员Lee Dalmi表示：“通过参观ERS 2026，确认了Omlyclo的增长潜力。我们将Omlyclo的预测值较此前上调10%，并在计算目标股价时调整了此前适用的息税折旧摊销前利润年度，因此上调目标股价，并维持其为制药·生物行业首选股的观点。”

View original image

Omlyclo（Omalizumab）是Xolair的生物类似药，于2024年5月获欧盟批准，并自2025年起实现高速增长。Lee Dalmi说明称：“其在Celltrion新产品中展现出最显著的增长势头。Omlyclo面临的竞争性生物类似药有限，且具备有效期长等产品竞争力，能够在新竞争者进入前迅速抢占市场，因此预计将成为未来欧洲市场最重要的增长产品之一。”

该机构预计，Celltrion今年全年营收将同比增长33.8%至5.5684万亿韩元，营业利润将增长68.8%至1.9721万亿韩元。Lee Dalmi称：“预计大部分增长将由新产品业务带动，尤其看好Omlyclo的增长势头。Omlyclo目前已在欧洲26个国家销售，预计其在西班牙的市场份额截至2026年7月已超过90%。”

她补充称：“预计2026年将实现4473亿韩元营收，2027年将达到8947亿韩元。未来其有望成为第二个Remsima，并带动Celltrion整体增长。”

必读新闻

“别再说美式咖啡”一度掀风波……如今全面抵制，“爱国消费”席卷加拿大

• “终于能用韩亚里程乘坐大韩航空”……可使用10年
• 韩元对美元汇率逼近1360韩元……受油价和美国国债收益率影响上涨
• “那位老师毕业于哈佛”……月薪升至约100万韩元，中国学校硕博云集
• “体重掉得太快了……人人都能轻易买到”20多岁女性一个月减重6公斤后停用Mounjaro的原因

此外，她强调，今年全球大型制药企业正聚焦“呼吸系统”领域。Lee Dalmi分析称：“未来竞争的重心很可能从单纯的疗效，转向按表型筛选患者、给药周期及用药便利性，以及低价带来的支付方可及性。我们认为，这一变化长期来看将为Omalizumab生物类似药市场扩大创造有利环境；Omlyclo以更低成本和更高可及性提供相同的临床效用，是其重要竞争要素。”

版权所有 © 阿视亚经济。未经许可不得转载，禁止用于AI训练及使用。