被誉为非洲首富的尼日利亚人Aliko Dangote将通过炼油企业上市至少筹集16亿美元(约2万亿韩元)。这宗有望成为非洲史上最大规模的首次公开募股能否成功备受关注。Dangote方面强调,该炼油企业的估值并非基于短暂的战争红利,而是反映了即使在正常行业环境下也能维持的盈利能力。
英国《金融时报》8日(当地时间)报道称,Dangote旗下的Dangote Petroleum Refinery and Petrochemicals将以每股525奈拉(约0.40美元)的价格公开发行41亿股。本次首次公开募股确定的企业估值为490亿美元。公司计划将最低认购数量定为10股,以吸引个人小额投资者参与。
Dangote在尼日利亚证券交易所公布首次公开募股计划时表示:“目标是在非洲各地乃至全球拥有1000万名股东。”他还称:“能买10股的投资者就买10股,能买100万股的投资者就买100万股。”此举显示出其希望不论投资能力如何,都能推动广泛参与的意图。
Dangote耗时10年在尼日利亚拉各斯郊外的湿地建设炼油厂,并于2024年投入运营。借此,尼日利亚从大量进口成品油的国家转变为出口国。
曾任壳牌高管、现负责Dangote炼油与石化业务的David Bird解释称,490亿美元的企业估值是以今年7月完成的25亿美元私募融资结果为基础计算得出。这是对“伊朗战争引发供应中断、导致柴油和航空煤油炼油利润率大幅飙升,是否过度抬高企业估值”的质疑作出的回应。
Dangote也强调,此次估值反映的并非短暂的战争红利,而是在正常行业环境下也可以维持的盈利能力。他表示:“我们并非以危机为前提开展业务。我们按照正常的市场走势经营,超出这一水平的收益仅是额外利润。”
公司计划于14日启动首次公开募股时公布招股说明书。通过公开发行筹集的资金还将投入建设大型储存设施,以便向非洲各地供应成品油。首座储存设施计划建在纳米比亚。此外,公司计划到2030年将炼油能力扩大至目前的两倍,并增加石化原料等其他石化产品的产量。
Dangote原本计划将此次首次公开募股推进为面向全非洲投资者的泛非公开发行,但由于监管规定复杂,未能实现与其他非洲证券交易所同步上市。
Bird强调,尽管未能与其他非洲证券交易所同步上市,此次首次公开募股的泛非性质并未因此减弱。他解释称,其他非洲国家的投资者也可通过机构投资者参与认购。
APT Securities & Funds首席执行官Kasimu Garba Kurfi表示:“最低认购单位仅为10股,且每股价格为525奈拉,是此次发行的优势。”他称,小额投资者也可无负担参与。
此次公开发行将于10月13日截止,股票预计于11月在尼日利亚证券交易所上市。尼日利亚股市今年以美元计已上涨72%,是全球涨幅最高的股市之一。
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