“不是说是○○Investment吗？”轻信买入非上市股票被骗走5000亿韩元

by Park SeungUk

Published 07 Sep.2026 12:00(KST)

非上市投资推荐盛行……金融监督院发布注意事项
应确认是否为持牌机构，并查阅证券申报书
若以"上市在即"宣传，应核实主承销商等情况

传销式股票销售组织A集团通过名称与“○○Partners”“○○Investment”等专业投资机构相同的无牌公司，以低价获取非上市股票后，再以高价出售给普通投资者。仅销售总规模就达5000亿韩元。在此过程中，用于让投资者确认投资风险的证券申报书一次也未提交。

某非上市制药·生物企业的代表兼最大股东B某，未提交证券申报书，也未提供投资说明书，便向普通投资者出售了价值50亿韩元的持有股票。B某强调：“正在开发的产品是创新抗癌药，预计将获美国食品药品监督管理局批准，并将很快在韩国创业板市场发展。”但投资者未能获得有关投资风险的信息，最终蒙受巨大投资损失。

随着因被推荐投资难以核实财务状况和业务内容的非上市公司而遭受损失的投资者增多，金融监督院开始发布投资者注意事项。

金融监督院7日公布了非上市企业投资注意事项。非上市股票投资风险较高，不能仅相信投资推荐人的说明，应核实客观资料。

首先应查阅金融监督院电子公示系统DART的披露文件。若在DART搜索公司名称后未显示审计报告，应注意该公司可能是未达到外部审计标准的小型企业，距离上市或仍需较长时间。此外，若正面向50名以上投资者进行投资推荐，却查不到证券申报书或小额公开募资披露文件，则应怀疑属于违法投资推荐。

还应核实投资推荐人的资质。即使其使用“○○Partners”“○○Investment”等类似金融公司的名称，也可能是无牌机构。可在金融监督院金融消费者信息门户查询其是否属于正规金融公司，韩国风险投资协会也公开会员公司名单。

若以“上市在即”为由进行宣传，应通过多种方式核实是否确实上市。上市前，从选定主承销商到股票电子登记均需耗费相当长时间。尤其是，如果尚未签订由过户代理机构负责选定主承销商等事务的过户代理协议，则仍处于上市筹备初期。可在韩国证券存托结算院证券信息门户SEIBro查询是否签订过户代理协议。此外，韩国交易所上市披露系统KIND公开提交上市预备审查申请的公司名单。