Waller：“9月或维持利率不变”……美国10年期收益率下跌（综合）
“出现部分通胀放缓迹象”
市场聚焦8月物价指标
10年期收益率盘中降至4.74%
美国联邦储备委员会理事Christopher Waller暗示，9月联邦公开市场委员会会议可能维持基准利率不变。鉴于近期物价走势已出现通胀回落迹象，他认为可以再等待一次会议，继续观察形势。
受此影响，市场对9月加息的预期有所降温，美国国债收益率也随之下跌。前一日升至2023年11月以来最高水平的10年期美国国债收益率，盘中回落至4.74%区间。
Waller于3日（当地时间）在路透社主办的一场活动上表示：“如果未来两周公布的数据也延续这一走势，我愿意支持将联邦基金利率目标区间维持在当前水平。”
他承认，目前通胀率仍“显著高于”美国联邦储备委员会设定的2%目标，但评价称，近期走势“终于开始出现一些通胀回落信号”。
Waller表示：“应当给通胀回落一些机会，我们可以等待一次会议。”他接着解释称，即使立即将基准利率上调0.25个百分点，消费者价格指数也不会马上降至2%。
加息预期部分降温……10年期收益率盘中跌至4.74%
Waller发表上述言论后，市场对利率的预期也大幅变化。根据芝加哥商品交易所FedWatch数据，9月联邦公开市场委员会会议加息0.25个百分点的概率降至约50%。该概率前一日为63.2%，本周初一度升至约70%。
债券市场也立即作出反应。当天10年期美国国债收益率盘中降至4.744%。前一日，10年期美国国债收益率一度升至4.818%，创下2023年11月1日以来新高。市场认为，随着Waller的表态缓解了进一步紧缩的担忧，近期持续的美国国债抛售潮有所平息。
10年期收益率一度报4.758%，较前一交易日下跌3.6个基点（1个基点等于0.01个百分点），录得自上月25日以来最大跌幅。尤其是对政策利率预期敏感的短期国债表现相对强劲。
近期，美国国债市场面临伊朗局势推高国际油价、加剧通胀担忧，同时美国财政赤字以及人工智能基础设施投资扩张带来的资金需求叠加影响，长期收益率持续快速攀升。
Waller当天也分析称，近期美国国债收益率上涨，除市场担忧美国财政状况外，围绕人工智能基础设施投资的资本需求增加也产生了影响。他表示，美国国债作为安全、流动性资产所享有的溢价已在很大程度上消失，中性利率的估算值也可能高于过去。
不过，Waller也明确表示，未来可能会根据物价数据改变立场。他称：“我认为当前政策对总需求仅形成非常轻微的限制。”如果出现通胀再次加速的迹象，他可能支持实施更具紧缩性的政策。
他还表示：“如果8月物价数据证明，朝着2%目标取得的进展已经逆转，那么适度调整政策立场将有助于重新延续物价放缓趋势。”
因此，市场正关注将在15日至16日联邦公开市场委员会会议前公布的8月消费者价格指数和生产者价格指数。由于这两项指标也会影响美国联邦储备委员会最重视的个人消费支出价格指数，预计将成为9月利率决策的关键变量。
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