高利率与K型两极分化加剧……银行业风险管理关键词“边缘借款人”
主要国家国债收益率上升，银行业资产质量管理告急
经济放缓叠加，中小企业和个体工商户偿债能力受密切关注
五大银行不良贷款达6.4万亿韩元，半年增28%
汇率稳定带来喘息，利率上升期资本充足率管理也是课题
随着美国、日本等主要国家的国债收益率持续处于高位，银行业担忧利率上升可能导致边缘借款人增加，并使资产质量恶化。在经济增长的暖意集中于半导体等少数行业、“K型两极分化”加剧的情况下，若同时承受经济放缓和高利率双重压力的中小企业及个体工商户偿债能力下降，不良风险可能传导至银行业。银行计划更为细致地审查脆弱借款人的偿债能力及资产质量。
据金融业9月4日消息，主要商业银行风险管理部门高管近期警惕美国、日本等主要国家长期国债收益率快速上升可能引发的后续冲击，尤其关注直接受高利率影响的边缘借款人的资产质量。其判断是，利率上升势必加重企业和家庭的利息负担，且随着经济放缓，部分行业经营低迷持续，借款人逾期及违约的可能性或将上升。
某商业银行风险管理部门高管表示：“经济增长集中于半导体等少数行业，可能扩大不同借款人之间的资产质量差距。尤其有必要密切观察同时受到经济放缓和高利率影响的中小企业、个体工商户等群体的偿债能力及违约风险。”实际上，银行业中小企业贷款逾期率持续处于较高水平。根据金融监督院数据，截至今年5月底，韩国国内银行中小企业贷款逾期率为1.00%，为2015年5月（1.11%）以来11年间最高水平。截至6月底，受银行在季末清理逾期债权等因素影响，该比例降至0.82%，但仍较上年同期高0.08个百分点。
银行尤其密切关注的指标是“不良贷款”。不良贷款是指银行无法将利息计入收益，或本息偿还逾期3个月以上等难以期待正常利息收入的风险贷款。不良贷款增加，意味着发生风险的贷款规模正在扩大。
截至今年第二季度末，五大银行不良贷款余额合计为6.4108万亿韩元，较去年末的5.0065万亿韩元增加28%。银行业认为，若高利率和经济放缓长期化，以脆弱借款人为中心的逾期情况可能增加，进而导致不良贷款进一步上升，这一可能性难以排除。
从资本充足率角度看，近期汇率趋于稳定是一个积极因素。多数商业银行在海外运营相当规模的资产，韩元兑美元汇率上升时，以韩元折算的风险加权资产将增加，从而给资本充足率带来压力。银行业内人士表示，近期汇率下行后，资本充足率的管理条件较上半年略有改善。
不过，汇率能否在第三、第四季度延续当前走势仍有待观察。市场利率上升会导致部分持有债券的估值下跌，对资本充足率造成压力；若汇率再度上升并推高风险加权资产，则可能对资本充足率形成双重压力。
因此，银行业今年下半年的主要课题预计将是：在检查利率上升导致脆弱借款人违约风险扩大的可能性的同时，稳定管理资本充足率。金融监督院也计划考虑全球利率上升趋势及国内外不确定性，密切监测银行业资产质量，并引导其提前增强损失吸收能力。
不过，也有分析认为，利率上升对银行资本充足率造成的额外冲击可能低于预期。原因在于，韩国国内银行主要持有期限相对较短的债券，加之继7月和8月上调基准利率后，市场还讨论进一步加息的可能性，利率上升担忧已在相当程度上提前反映至韩国国债收益率中。近期3年期韩国国债收益率在年化3.9%左右波动。
另一位商业银行高管表示：“如果3年期收益率不进一步大幅升至4%以上，因利率上升而导致的有价证券价值下跌，对资本充足率带来的额外影响将较为有限。”
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