高利率与K型两极分化加剧……银行业风险管理关键词“边缘借款人”
主要国家国债收益率上升，银行业资产质量管理告急
经济放缓叠加，中小企业和个体工商户偿债能力受密切关注
五大银行不良贷款达6.4万亿韩元，半年增28%
汇率稳定带来喘息，利率上升期资本充足率管理也是课题
随着美国、日本等主要国家国债收益率持续处于高位，银行业担忧利率上升将导致边缘借款人增加，并可能引发资产质量恶化。在经济增长暖意集中于半导体等少数行业、“K型两极分化”加剧的情况下，若同时承受经济放缓和高利率双重压力的中小企业及个体工商户偿债能力下降，不良风险可能传导至银行业。银行计划更为细致地审视脆弱借款人的还款能力及资产质量。
据金融业4日消息，主要商业银行风险管理部门高管近期正警惕美国、日本等主要国家长期国债收益率快速上升可能带来的后续冲击。尤其关注直接受到高利率影响的边缘借款人的资产质量。利率上升势必加重企业和家庭的利息负担，加之经济放缓使部分行业持续低迷，借款人逾期及违约的可能性可能增大。
某商业银行风险管理部门高管表示：“经济增长集中于半导体等少数行业，借款人之间的资产质量差距可能扩大。尤其有必要密切考察同时受到经济放缓和高利率影响的中小企业、个体工商户等的还款能力及违约可能性。”事实上，银行业中小企业贷款逾期率持续处于高位。根据金融监督院数据，截至5月底，韩国国内银行中小企业贷款逾期率为1.00%，为2015年5月（1.11%）以来11年间的最高水平。截至6月底，受银行在季度末清理逾期债权等影响，该比率降至0.82%，但仍较上年同月高出0.08个百分点。
银行尤其密切关注的指标是“不良贷款”。不良贷款是指银行不再将利息计入收益，或本息偿还逾期3个月以上等，难以期待正常利息收入的风险贷款。不良贷款增加，意味着恶化贷款的规模正在扩大。
五大银行截至今年第二季度末的不良贷款余额合计为6.4108万亿韩元，较去年年底的5.0065万亿韩元增加28%。银行业认为，若高利率和经济放缓长期持续，以脆弱借款人为主的逾期情况可能增加，进而导致不良贷款进一步上升，这一可能性难以排除。
从资本充足率角度看，近期汇率趋于稳定是一个积极因素。多数商业银行也在海外运营规模可观的资产，韩元兑美元汇率上涨时，按韩元折算的风险加权资产将增加，从而对资本充足率构成压力。银行相关人士表示，随着近期汇率下跌，资本充足率的管理条件较上半年有所改善。
不过，汇率能否在第三、第四季度延续当前走势仍有待观察。市场利率上升可能导致部分持有债券的估值下跌，从而给资本充足率带来压力；若汇率再度上涨、风险加权资产增加，则可能对资本充足率形成双重压力。
因此，预计今年下半年银行业的主要任务将是，在评估利率上升导致脆弱借款人不良风险扩大的可能性的同时，稳定管理资本充足率。金融监督院也计划考虑全球利率上行趋势及国内外不确定性，密切监测银行业资产质量，并引导其提前增强损失吸收能力。
不过，也有分析认为，利率上升对银行资本充足率造成的额外冲击可能低于预期。原因在于，韩国国内银行主要持有期限相对较短的债券，加之继7月和8月上调基准利率后，市场还在讨论进一步加息的可能性，利率上升忧虑已在相当程度上提前反映于韩国国债收益率之中。近期3年期韩国国债收益率在年化3.9%左右波动。
另一名商业银行高管表示：“如果3年期收益率不进一步大幅升至超过4%的水平，因利率上升造成的有价证券价值下跌，对资本充足率的额外影响将较为有限。”
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