[利率3%后效应]③贷款闸门放宽、利率上升……银行业利息收入或进一步增长

by Lee Eunjoo

Published 28 Aug.2026 11:28(KST)

上半年四大银行利息收入达19万亿韩元
基准利率两个月内从2.50%升至3.00%
下半年净息差改善趋势或将延续

随着基准利率上调与放宽家庭贷款监管相叠加，市场预计银行业的利息收入将进一步增长。贷款利率上升推动净息差（NIM）改善，同时贷款投放能力也得到扩大，银行具备了同步增加贷款资产和利润率的条件。

韩国银行金融货币委员会于27日将基准利率从年化2.75%上调0.25个百分点至3.00%。这是继上月将利率从2.50%上调至2.75%后，连续第二个月加息。因此，基准利率在两个月内累计上升0.50个百分点。

基准利率上调通常有利于提升银行盈利能力。主要商业银行在6个月以内的利率敏感资产多于利率敏感负债，因此可期待基准利率上调带来的利息收入增长。若贷款利率的涨幅快于存款利率，存贷款利差将扩大，作为银行核心盈利指标的净息差也将得到改善。

银行业净息差持续呈改善趋势。KB国民银行、新韩银行、韩亚银行和友利银行今年第二季度的净息差平均为1.62%，较去年同期上升0.07个百分点。其中国民银行的净息差最高，为1.74%；韩亚银行和新韩银行分别为1.61%，友利银行为1.51%。

受净息差改善和贷款资产增长推动，利息收入也有所增加。四大银行今年上半年的利息收入合计为18.9822万亿韩元，较去年上半年的17.4208万亿韩元增加1.5614万亿韩元，增幅为9.0%。韩亚银行利息收入增长14.5%，增幅最高；其后依次为新韩银行9.5%、友利银行6.9%和国民银行5.9%。

随着利率上调，贷款投放能力也得到扩大。金融监管部门于本月13日将今年金融业家庭贷款增速管理目标从原来的1.5%上调至3.0%。据估算，这将使整个金融业新增约30万亿韩元的贷款投放空间。

尤其是重建、旧城改造搬迁费用，以及中期款和尾款贷款等集体贷款，将与各金融机构的家庭贷款管理目标分开管理。这意味着银行扩大住房相关贷款的渠道得到部分打开。若贷款利率上升和贷款资产增加同步推进，银行利息收入的增幅可能进一步扩大。

不过，高利率长期持续可能削弱借款人的偿债能力，仍是一个变量。若逾期率和不良贷款增加，银行须额外计提贷款损失准备金。今年上半年，四大银行的利息收入增长9.0%，但当期净利润仅增长1.0%。部分利息收入增量被销售及管理费用、信贷损失费用等抵消。

银行业相关人士称：“基准利率上调对净息差和利息收入而言是积极因素”，但“也有必要考虑存款利率上升带来的融资成本，以及借款人违约导致的信贷损失费用”。

本报道由人工智能(AI)翻译技术生成。