[地方金融生存战略]②应效仿日本成功先例？……“韩国，自身能力是关键”

by Lee Kimin

Published 24 Aug.2026 11:00(KST)

Updated 24 Aug.2026 11:27(KST)

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进入21世纪后，日本银行通过联盟型控股与合并扩大规模
也有通过增强自身实力、开展战略合作实现生存的案例
韩国地方银行地区代表性强……需要符合环境的生存战略

有一个国家比韩国更早面临人口减少和地区经济低迷的困境，那就是日本。日本地方银行通过合并、联合等方式谋求生存，并时常被列为借鉴案例。Align Partners向JB金融和BNK金融提出联合型金融控股公司体制的背景，也基于日本已出现类似成功案例、确认其可行性的判断。

但也有观点指出，与日本不同，韩国地方银行扎根于岭南、湖南等地区特色鲜明的区域，围绕控股公司所在地或经营主导权，可能引发地区矛盾。组织整合过程中可能出现的风险也被视为缺点。因此，要求先立足韩国实际、强化自身竞争力的呼声也在升高。

日本地方银行“纵横联合”……通过联合型与合并型模式壮大规模

Align要求釜蔚庆地区的BNK金融控股与湖南地区的JB金融控股合并时所列举的案例，是由福冈银行、熊本银行等联合成立的日本最大地方金融集团——福冈金融集团（FFG）。

随着20世纪90年代日本经济泡沫破裂和地区人口减少，地方金融公司进入21世纪后愈发担忧：不仅难以向海外及更广泛地区扩张，甚至连维持原有盈利基础也并不容易。因此，部分日本地方银行选择成立控股公司，整合平台但独立运营品牌的“联合型金融控股公司”，或将品牌、平台等统一整合的“吸收合并”。

联合型金融控股公司和吸收合并的代表案例，分别是FFG和东京Kiraboshi金融集团。九州的福冈银行与熊本的熊本银行于2007年通过股份转让，共同成立了金融控股公司FFG。此后，FFG分别收购长崎县的新和银行和十八银行，并将两家银行整合为十八亲和银行。

FFG在保留各地区居民信赖度较高的地方银行名称的同时，将信息系统、资金筹措、柜台及后台业务等整合至控股公司旗下的统一平台，提高效率并降低成本。该集团2007年成立时的合并总资产为9.36万亿日元（约82.7452万亿韩元），截至今年第一季度已增至33.5595万亿日元（约296.676万亿韩元），19年间扩大至3.59倍。自2018年起，FFG一直位居日本地方金融集团总资产规模首位。这一联合型金融控股公司体制还影响了其他地方银行整合案例，例如茨城县常阳银行和栃木县足利控股成立的明治安田金融集团。

另一方面，东京都民银行和八千代银行于2014年成立的共同控股公司东京Kiraboshi金融集团，则通过完全合并实现增长。该集团于2016年将新银行东京纳入全资子公司，2018年将3家银行整合为Kiraboshi银行；随后又于2020年统一信息系统，每年节省约25亿日元（221亿韩元）。集团还利用“店中店”模式，将重复网点减少约30%。

合并前，3家银行年度费用为618亿日元（5469亿韩元），其中削减约100亿日元（885亿韩元），营业费用率降至60.05%。合并为Kiraboshi银行的2018年，其总资产为5.64万亿日元（49.919万亿韩元），去年增至7.3173万亿日元（64.7647万亿韩元）。当期净利润也从2018年的18亿日元（159亿韩元）增至去年的423.6亿日元（3749亿韩元）。

有观点认为，Align所要求的联合型金融控股公司整合方式，可减少实体合并过程中可能产生的法律纠纷及企业间冲突。尤其考虑到BNK金融总资产约161万亿韩元、JB金融总资产为73万亿韩元，两家公司若实现整合，将诞生总资产规模达234万亿韩元的金融集团，并有望具备与全国性商业银行竞争的能力。仁荷大学全球金融系教授Han Jaejun预计：“两家机构的营业地区不同，重叠问题也较少，因此一旦通过整合扩大规模，成本将会下降，网络也能够得到加强。”

韩国地方银行情况不同于日本：“应首先增强自身实力”

也有不少观点认为，日本与韩国的地方金融在地区代表性方面就存在较大差异，难以简单照搬。联合型金融控股公司由于保留各自品牌和营业网点，可能难以充分获得因裁减人员、合并网点而产生的降本效果。围绕控股公司经营方向，也可能发生地区矛盾。

日本共有95家地方银行，包括61家第一地方银行和34家第二地方银行。在相当于韩国广域地方政府的47个都道府县中，每个地区至少设有一家地方银行，因此单个银行的地区代表性相对较弱。相比之下，韩国在2024年iM银行转型为全国性商业银行后，BNK金融和JB金融等地方金融控股公司减少至2家，地方银行也仅剩釜山银行、庆南银行、光州银行、全北银行和济州银行5家，地区代表性较强。

值得注意的是，日本也有不通过合并而寻求独立生存的案例。代表性案例包括：不成立控股公司、共享IT基础设施及渠道并推进后台业务标准化的翼联盟；以及香川县的114银行，该行依托地区网络，与野村证券建立财富管理服务合作关系，发掘了此前未使用大型银行服务的高净值客户。

韩国地方金融也在通过提升自身营业能力、并在必要领域与其他企业合作的方式增强竞争力。JB金融通过将地区获得的利润再投资于当地中小企业及面向普通民众的贷款，在金融委员会地区再投资评估中获得最高等级，持续维持地区营业能力。此外，该公司还与韩国国内外金融科技企业及平台公司开展战略合作，加强全国范围的小微经营者金融、普惠金融和外国人金融服务，并将发展空间拓展至东南亚国家等地。

BNK金融为加强釜蔚庆地区经济生态系统，设立生产性金融基金，并运营专门组织，为小型模块化反应堆、国防产业、造船等地区战略产业提供金融支持。该公司还积极开拓新的增长来源，包括提供一体化进出口支持、通过与海外金融企业合作培育全球初创企业等。上述金融控股公司旗下银行还与互联网专业银行开展联合贷款合作，致力于扩大相较全国性商业银行较为薄弱的首都圈及其他地区营业基础。