建筑业新增融资中政策性资金占52.1%
显著高于一般银行贷款
使用政策性资金的建筑企业中81.8%
采用信用保证书担保贷款
在中小企业贷款资产质量压力加大的背景下，受房地产市场低迷和地方未售房源影响较大的中小建筑企业，融资环境也在恶化。2025年，中小建筑企业新增融资中逾半数为政策性资金；在申请银行新增贷款的企业中，曾遭拒贷的比例也超过全体中小企业的两倍。
![[资金链枯竭的中小企业]②银行贷款门槛提高…逾半中小建筑企业依赖政策性资金](http://www.asiae.co.kr/news/img_view.htm?img=2026081109285376147_1786408133.jpg)
据金融业界11日消息，按各银行资料册数据简单平均计算，五大银行中小企业贷款逾期率从2025年末的0.49%升至2026年第一季度末的0.57%，并在第二季度末进一步升至0.58%。其中，友利银行的中小企业贷款逾期率从2025年末的0.52%上升至2026年第二季度末的0.75%，增加0.23个百分点。这是友利金融资料册自2019年第一季度以来可确认的最高水平。
数据显示，在中小企业中，建筑企业在融资过程中面临的困难相对更大。根据IBK经济研究所《2026年中小企业金融实态调查》，2025年向银行申请新增贷款的建筑企业中，曾有全部或部分贷款申请遭拒的企业占比为14.6%，相当于全体中小企业拒贷经历占比6.5%的2.2倍。
在新增贷款遭拒的建筑企业中，“抵押物不足”和“信用等级未达标”均以73.8%的比例位居首位。这意味着，建筑企业仅凭自身信用或抵押物获得银行贷款时，面临相对较大的困难。
从新增融资结构看，建筑业对政策性资金的依赖也尤为突出。全体中小企业新增融资中，63.9%来自一般银行贷款，政策性资金占比仅为29.5%。相比之下，建筑业的政策性资金占比达52.1%，显著高于一般银行贷款的38.5%。
使用政策性资金的建筑企业中，81.8%使用了信用保证书担保贷款，较全体使用政策性资金的中小企业中信用保证书担保贷款使用比例61.7%高出20.1个百分点。
信用保证书担保贷款，是指信用保证基金、技术保证基金及地区信用保证财团等担保机构为企业贷款债务提供担保，银行据此提供资金的方式。若企业无法偿还贷款，担保机构将在约定范围内代为偿还，因此能够弥补企业信用和抵押物不足的问题。
大多数使用政策性资金的中小建筑企业均采用信用保证书担保贷款，意味着公共担保在建筑业新增融资中发挥着重要作用。随着建筑企业经营业绩和现金流恶化，银行会要求追加抵押物或担保，企业则再次依赖附带公共担保的政策性资金，这一结构正逐渐固化。
建筑业风险加剧，主要受到地方房地产市场长期低迷、竣工后未售房源持续累积的影响，致使高度依赖民营住宅项目的中小建筑企业流动性恶化。销售延迟会减少流入开发商和建筑企业的售房款，进而影响项目融资贷款偿还及工程款支付。工程款回收延后后，须先行承担材料费和人工费的专业建筑企业及分包商，流动性压力也随之蔓延。
与大型建筑企业相比，中小建筑企业的资金实力和信用水平较低，可用于抵押的资产也往往不足。在原材料价格和人工成本上涨、工程成本攀升的情况下，若再叠加未售房源和开工延迟，盈利能力与现金流很可能同时恶化。尤其是地方项目占比较高或信用水平较低的中小建筑企业，随着逾期率上升，银行贷款审查变得更加审慎，融资负担正在进一步加重。
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