美国企业第二季度净利润预计增长47.4%……人工智能投资与高油价推动业绩
能源企业受高油价提振
SpaceX等人工智能投资带动资产价值上升
金融公司业绩也受人工智能投资热潮提振
预计今年第二季度美国企业净利润增速将超过47%。分析认为，尽管能源价格飙升、高利率以及消费放缓担忧仍存，但人工智能（AI）基础设施投资的效应已从科技企业扩散至多个行业，加之高油价推动能源企业业绩大幅改善。
英国《金融时报》（FT）援引FactSet数据报道称，标普500指数成分股企业第二季度净利润预计将同比增长47.4%。该数据综合了目前已公布业绩的约300家企业，以及尚未披露业绩企业的市场预期。若预测成真，这将是近5年来最高的季度利润增速。
摩根大通资产管理全球市场策略师Hugh Gimber表示：“企业公布的业绩非常强劲，近几周出炉的数据也十分积极。”他尤其称美国科技行业的业绩“令人惊讶”，但同时指出，相较于此前的财报季，更多行业正呈现良好表现。
高油价令能源企业“喜笑颜开”……AI投资资产价值上升
第二季度受伊朗战争影响，美国消费者和企业均承受了较大的成本压力。今年4月至6月，美国汽油平均价格超过每加仑4美元，全球债券市场抛售潮也导致企业借贷成本急升。消费者信心跌至历史最低水平。
尽管如此，标普500指数成分股企业中约九成的净利润超过市场预期。在标普500指数的11个行业中，已有8个行业录得两位数利润增速。法国巴黎银行资产管理首席市场策略师Daniel Morris分析称，强劲的消费以及对AI基础设施的大规模投资，正推动科技行业以外企业的利润增长。
高油价为能源企业带来巨额收益。美国石油巨头埃克森美孚和雪佛龙第二季度合计净利润达265亿美元。受美国扩大国防开支推动，军工企业利润也有所增加。洛克希德·马丁、通用动力、L3Harris和RTX第二季度净利润均高于去年。这主要受到美国政府扩充导弹库存、将国防工业基础转入“战时体制”的影响。
通信服务和IT行业利润也大幅增长。谷歌受益于包括SpaceX股权在内的投资资产升值，净利润增至1120亿美元，增长四倍。亚马逊受云业务收入增长带动，净利润增长逾两倍。尽管Chipotle因牛肉和运输成本上涨而面临更大成本压力，其第二季度净利润仍增长约12%。
AI相关股票交易热潮也推动了金融公司的业绩。摩根大通、高盛、花旗集团和美国银行均在股票交易业务中获得较高收益。摩根大通首席执行官Jamie Dimon评价当前经营环境称：“正接近几乎最理想的状态。”
消费依然强劲……美国股市走强推动财富效应上升
本轮业绩向好，是在美国企业第一季度已创下历史最高利润之后的延续。根据美国经济分析局数据，第一季度企业利润达4.4万亿美元，创历史新高。企业利润占美国经济的比重为13.9%，按里士满联邦储备银行统计，创下历史最高水平。
不过，企业创纪录的利润与美国家庭实际感受到的经济状况之间的差距正不断扩大。持有股票的家庭受股市走强带来的财富效应支撑，持续进行消费；但低收入群体则受到高物价挤压。
RSM首席经济学家Joe Brusuelas表示：“随着美国经济中拥有资产者与未拥有资产者之间的差距扩大，财富效应变得更加强烈。”
尽管如此，企业认为美国整体消费仍然强劲。摩根大通首席财务官Jeremy Barnum近日也表示：“总体而言，消费表现良好且具有韧性，在各收入阶层中均得以维持。”
不过，《金融时报》指出，在许多美国人承受生活成本压力之际，企业创纪录的利润可能引发政治和社会反弹。尤其是伊朗战争引发的能源价格上涨加重了消费者负担，而石油企业收益却激增，使企业业绩与家庭经济状况之间的差距更加鲜明。
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