[一键看个股]“友利金融集团第二季度净利润突破1万亿韩元……业绩惊喜”

by Kim Dongpyo

Published 28 Jul.2026 07:15(KST)

大信证券：“维持4.3万韩元目标价”

大信证券27日表示，友利金融集团第二季度净利润大幅超出市场预期，维持“买入”投资评级和4.3万韩元目标价。该机构分析称，较24日收盘价3.085万韩元仍有39.4%的上涨空间。

大信证券研究员Park Hyejin表示：“友利金融集团第二季度净利润大幅高于本公司预期及市场一致预期，实现业绩惊喜。”她指出：“此次业绩主要得益于非利息收入改善。”分析认为，银行信托、基金等财富管理手续费收入大幅增加，带动非利息收入增长。

第二季度归属母公司股东的净利润为1.0046万亿韩元，环比增长66.4%，同比增长7.5%。非利息收入为6290亿韩元，环比增长38.3%，同比增长19.3%，创下历史最高纪录。利息收入为2.3361万亿韩元，环比增长1.4%，同比增长3.3%，但银行净息差维持在1.51%，与上一季度持平。

Park Hyejin表示：“净息差改善受限，是因为为应对下半年基准利率上调，4月至5月大幅增加了定期存款。”她预计：“未来随着基准利率正式上调，净息差的扩大幅度将再次增加。”随着增加以3个月期大额可转让定期存单利率为基准的贷款占比，在基准利率上调25个基点时，净利息收入增加效应由原先的1400亿韩元扩大至1600亿韩元，净息差上升效应则由3个基点扩大至4个基点。

不过也存在风险因素。由于发生1380亿韩元与中央集团相关的不良贷款，新增计入440亿韩元贷款损失费用。但第二季度整体贷款损失费用为4392亿韩元，环比减少16.6%，同比减少13.7%，低于预期。

截至6月底，普通股权一级资本充足率为13.7%，尽管汇率上涨，仍较上一季度提升10个基点。基于此，该公司决定于下半年额外回购价值1500亿韩元的公司股票。