“怕韩国重启生产，形势逆转”……台湾因韩国存储器扩产而紧张[台湾芯片通信]

台湾存储半导体行业正密切关注三星电子和SK海力士生产战略的变化，并保持高度警惕。随着韩国企业重启旧款动态随机存取存储器生产的可能性上升，台湾企业此前享有的“反射性收益”可能迅速减少，危机感正在加剧。

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据台湾《经济日报》7月25日报道，台湾业界近期正密切关注三星电子和SK海力士公布的大规模产能扩张计划。有分析认为，两家企业的产品组合变化，例如是否重启通用动态随机存取存储器生产线，将成为左右台湾企业短期业绩的核心变量。

此前，南亚科技、华邦电子、力积电等台湾主要动态随机存取存储器企业一直受益于市场变化。随着三星电子、SK海力士和美光集中生产高附加值的高带宽存储器以及最新第五代双倍数据速率存储器，第三代、第四代双倍数据速率存储器等旧款通用动态随机存取存储器市场出现供应缺口，台湾企业则填补了这一空白并享受价格溢价。

但近期形势正在逆转。由于第四代双倍数据速率存储器产品价格因供应不足而飙升，韩国企业已具备延长旧生产线运行周期或增加产量的条件。目前，第四代双倍数据速率存储器现货价格约为80美元（以16Gb为准），比第五代双倍数据速率存储器的约50美元高出60%以上。旧产品价格反而高于新产品的“价格倒挂”现象正在出现。

若第四代双倍数据速率存储器的盈利能力持续保持高位，三星电子和SK海力士扩大原有第四代双倍数据速率存储器生产投入的动力将增强。事实上，2025年两家企业因第四代双倍数据速率存储器价格上涨，已将停止生产该产品的时间推迟至2026年。SK海力士还曾以中国无锡工厂为中心，临时增加第四代双倍数据速率存储器产量。若两家公司扩大通用动态随机存取存储器产量的计划成为现实，台湾企业原本几乎独占的市场缺口将消失，利润势必急剧缩水。

两家公司的中长期扩产计划也加剧了台湾方面的警惕。SK海力士计划在2030年前将动态随机存取存储器月产能从目前约55万片扩大至100万片，接近翻倍；三星电子也将龙仁半导体产业集群主要工厂的投产时间提前至2029年。台湾《经济日报》指出：“比起扩张规模本身，更重要的是现有工厂将增加多少产量，以及将生产何种产品、各生产多少。生产线运营战略对市场的影响要大得多。”

通用动态随机存取存储器需求正在流失，对台湾企业而言同样是利空。随着第四代双倍数据速率存储器价格高于第五代双倍数据速率存储器，个人电脑和服务器制造商正加快转而选择价格更低、性能更优的第五代双倍数据速率存储器。通信、医疗和汽车产品的验证周期较长，旧款产品需求短期内仍将维持，但有分析认为，价格差距越大，转换速度就越可能加快。

台湾《经济日报》评价称：“若韩国企业瞄准旧款产品价格上涨而增加第四代双倍数据速率存储器供应，同时整机企业加快转向第五代双倍数据速率存储器，这两项不利因素同时出现，台湾存储器行业此前的受益结构可能瓦解。台湾存储器企业的市场地位将随着韩国企业生产战略的变化而大幅动摇。”

台湾《经济日报》=记者Ju Jajeong／翻译=阿视亚经济

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※特此说明：本文通过阿视亚经济与台湾《经济日报》的战略合作刊登。

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