点击几下即可购买……中老年群体未充分了解风险便进行资产配置[追问金融教育]①

“虽然在YouTube上听过讲解，但坦白说并没有完全理解。”

随着养老金、保险、交易型开放式指数基金等金融产品日益多样化、结构愈发复杂，面向临近退休中老年群体的金融教育需求不断上升。ChatGPT生成图片

View original image

临近退休的50多岁职场人士Jeong最近开始重新检查自己购买的金融产品。他将原本存放在银行存款中的大部分资金投入股票型基金和交易型开放式指数基金，并持有退休金及个人养老金账户。近期，他还开始关注以韩国半导体个股为基础资产的单一股票杠杆交易型开放式指数基金。由于市场持续看好人工智能行业，他认为若能在短期内获得较高收益，或许能为养老资金增添助力。

但Jeong并不清楚，若杠杆交易型开放式指数基金的价格反复涨跌，负复利效应可能扩大亏损幅度。他也不知道，在开盘后不久和收盘前，流动性提供者的报价提交义务获得豁免，采用市价单交易时，成交价格可能比预期更不利。

此外，他虽然隐约知道，在缴费确定型退休金制度下，须由本人直接选择投资产品，但并不了解投资收益的征税方式及养老金领取方法。他也无法明确说明，利率上升时债券价格将如何变动，以及未能按时偿还贷款利息时，还款负担可能如何增加。Jeong称：“我只知道杠杆交易型开放式指数基金是一种能够同时放大收益和亏损的产品，但不太清楚长期持有时的收益率可能与预期不同。至于退休金、贷款、全权委托账户等其他产品，真要解释起来，似乎也没有真正准确了解多少。”他接着表示：“有时在未能准确理解产品的情况下，会依赖金融公司员工的推荐或身边人的说法。”

View original image

随着中老年群体使用数字金融服务日益成为常态，需要自行比较和选择金融产品的情况也在增加。但有观点指出，积累金融产品使用经验并未能转化为金融能力的提升。尽管金融业界和监管部门正在加强保护机制，但只要消费者自身无法正确理解产品结构与风险，金融损失和不当销售争议就很可能反复出现。

据金融监管部门20日消息，韩国金融监督院计划在10月2日老人日之际，联合银行业界、国民年金公团等机构开展面向老年群体的集中金融教育活动。尤其将围绕金融教育机会不足的地方老年设施发掘需求，并推进将金融业闲置网点用作体验式教育场所，以缩小首都圈与地方之间的教育差距，提高老年群体的可及性。随着进入超老龄社会、预期寿命延长，退休资产可能无法充分支撑养老阶段的长寿风险不断加大，相关部门计划扩大养老资产管理金融教育。

加强面向中老年群体金融教育的背后，是监管部门认为该群体对与养老生活密切相关的金融知识和制度理解不足。根据保险研究院近日发布的中老年消费者金融能力调查结果，中老年群体对通胀率和风险分散概念的理解相对较好，但在复利、债券价格和贷款相关知识方面相对薄弱。尤其是有关缴费确定型退休金制度的部分题目，正确率仅为60%，仍处于较低水平。退休金是决定退休后收入流的重要资产，但受访者似乎未能充分理解自身积累资金投资于何处、以何种方式领取可减轻税负，以及按养老金领取和一次性领取之间有何差别。

对老年长期照护保险的理解程度也不高。大多数受访者知道，受益人可通过入住护理机构或上门服务获得部分照护费用支持，但知道长期照护保险给付不包括疗养医院住院费的受访者仅占39%。即使申请老年长期照护认定，也不会自动获得等级评定，这一点的知晓者也仅略高于半数。

这一结果表明，金融教育的范围不能仅限于投资产品教育。中老年群体的金融决策不仅涉及股票和基金投资，还与如何管理及提取退休金、可通过长期照护保险获得哪些服务，以及如何应对医疗费和照护费负担等整个养老生活密切相关。

View original image

金融产品正变得愈发复杂。不同于过去以存款和定期储蓄为主，如今除交易型开放式指数基金、衍生品挂钩产品、投资连结保险、养老金储蓄和信托外，机器人投顾资产管理服务等选择也大幅增加。虽然只需点击几下便可购买，但若不了解其结构和风险，亏损的可能性也会随之增大。

专家普遍认为，中老年群体的金融教育应扩大至涵盖多种产品知识、退休后现金流及风险管理等内容。尤其是针对老年群体，还需要包括照护费用准备、防范金融诈骗和防止被数字金融服务边缘化在内的生活型教育。

韩国金融监督院金融教育规划团队负责人Heo Sujeong指出：“在老年群体金融教育中，数字素养和防止数字金融服务边缘化仍是重要课题。近期还强调，即便同属老年群体，也应根据年龄段和能力细分教育内容。”

她接着解释称：“如今的五六十岁人群与过去世代的金融使用方式不同，仅依靠既有的老年群体教育方式存在局限。随着平均寿命延长、金融环境持续变化，有必要建立反映各年龄段特点的教育体系。”她还表示：“对老年群体而言，线下教育和体验式教育的效果可能优于线上教育。防范金融诈骗和使用数字金融服务的教育，也应结合直接实操，才能提高效果。”她补充称：“尤其应在收入减少时期重点保护长期积累的退休资产；即使购买投资产品，也应充分听取权威机构的说明后审慎作出判断。”

也有警告称，金融教育不能仅停留在“消费者保护宣传活动”的层面。还应建立相应体系，使中老年消费者能够检查自身实际财务状况、寻找所需信息并获得专家帮助。作为补充方案，有观点提出应提高公共财务诊断或金融咨询服务的可及性，扩大线下咨询服务。

必读新闻

美股究竟买了什么？韩国国民年金3个月增值33万亿韩元

• 曾一度暴跌后“反转”……金价突然飙升仍称“还便宜”[周末理财]
• Z世代94%：“其实更喜欢这个”……职场掀起意外的“模拟逆潮流”[Z世代的世界]
• “Ha Young曾祖父亲日行径确凿”……民族问题研究所严厉批评
• “现在该卖AI股了吗”深度求索变心引惊讶……细看内容后[周末理财]

保险研究院高级研究委员Byeon Hyewon表示：“可信赖的免费公共财务管理服务，有望帮助中老年群体管理债务、生活费等现金流，并建立缓冲资产。为解决信息可及性不足的问题，可加强对财务管理服务的宣传，或将机构网站设计得更便于用户访问。”她还强调：“应通过公共咨询服务，支持老年群体制订具体计划，以便提前应对突发健康恶化或去世后的继承问题。最终应促使金融知识转化为积极的金融行为，切实改善金融福祉。”

版权所有 © 阿视亚经济。未经许可不得转载，禁止用于AI训练及使用。