韩华资产运用：“扩大美国小盘股和新兴市场比重”……TDF下半年策略

by Song Hwajung

Published 14 Jul.2026 08:54(KST)

韩华资产运用表示，预计下半年人工智能（AI）生态系统整体的增长预期将持续，计划提高对美国小盘股和新兴市场的配置比重。

14日，韩华资产运用公开了旗下代表性退休养老金解决方案“LIFEPLUS目标日期基金（TDF）”的下半年运作策略。

韩华资产运用预计，下半年半导体、软件、基础设施等AI生态系统整体的增长预期仍将持续。不过，该公司分析称，市场关注点正从单纯追逐“AI主题”转向“哪些企业能够创造实际利润”。据此判断，市场确认AI产业各细分板块盈利能力变化的倾向将进一步增强。

基于这一展望制定的下半年运作策略核心是“在维持扩大股票比重的同时，进行均衡分散投资”。即在积极参与增长动能的同时，防范资金仅集中于特定国家或大盘股的风险。

Cha Deokyeong韩华资产运用退休养老金事业本部长表示：“在参与AI设备投资主导的盈利动能之际，也需要兼顾地区和市值等因素，进行均衡分散配置。”

在美国市场方面，公司将扩大对小盘股的敞口。其判断认为，资金流向AI基础设施的趋势将持续，因此在提高美股配置比重的同时，也将警惕过度集中于特定领域或个股的风险。策略上将投资范围扩大至小盘股，在把握上涨机会的同时分散风险。

为分散风险，公司还计划聚焦有望随着AI周期走强而摆脱日元疲软的日本市场，以及同样处于扩大AI设备投资这一趋势核心位置的亚洲新兴市场。

Cha本部长表示：“TDF的核心在于通过全球资产配置实现分散投资，通过这一方式，长期持续创造稳健增长业绩比任何事情都更重要。”他还警告称：“如果过度集中于特定国家或板块，那么在相关市场表现良好的阶段或许具有吸引力，但若今后市场陷入停滞，投资者养老金资产的长期增长可能会受到影响。”

LIFEPLUS TDF依托与全球资产管理公司JPMorgan紧密合作构建的“定制化下滑路径”，持续取得稳定业绩。此外，对于更容易创造超额收益的资产类别，采用主动策略；对于跟踪市场指数更高效的资产类别，则灵活采用被动策略，以混合策略提升投资效率。

本报道由人工智能(AI)翻译技术生成。