Chey Taewon：“AI需求超过供应扩张速度……存储器产业发生结构性变化”
美国投资的重要条件是电力、用水和用地
AI改变存储器产业结构
"必须比过去快10倍行动"
客户企业要求扩大存储器供应
美国投资将根据客户需求而非政治决定
中国追赶速度加快……等到感受到威胁时就晚了
SK集团会长Chey Taewon判断称，随着人工智能（AI）扩散，存储器半导体产业已发生结构性变化。他解释称，随着AI训练和服务使用增加，需要存储的数据激增，存储器需求持续超过供应扩张速度，已进入一个新阶段。此外，他也对包括美国在内的海外晶圆厂投资持开放态度。
Chey会长10日（当地时间）在美国纽约举行的记者座谈会上表示：“我认为结构性变化已经发生”，“可以确定的是，行业已不再按照过去完全相同的周期运行。”
他说明，半导体产业的景气周期本身并未消失。不过，他判断，随着AI扩散，供需之间的差距正以不同于过去的方式拉大。
Chey会长称：“周期归根结底是供需问题。现在供需缺口大得惊人，需求增长速度远远超过我们扩大供应的速度。”
他表示，在访问纽约之前，曾在加利福尼亚会见客户企业，并普遍被问到“能以何种方式获得多少存储器”“将如何提高产量并进行供应”“长期将如何供应”等问题。
他还称：“所有客户企业都认同对未来存储器需求的判断”，“他们要求的数量远远超过我原先设想的规模。”
此外，Chey会长表示，为应对激增的需求，SK海力士将大幅提升投资和业务执行速度。他称：“现在是AI时代的特殊时期”，“必须通过持续投资扩大规模并 확보竞争力。”他接着强调：“过去我们也这样做过，但现在必须比过去快10倍，这才是当前最困难的课题。”
他还提出担忧称，如果不尽快扩大供应，除AI之外的传统半导体市场可能萎缩。Chey会长表示：“如果这件事不尽快推进，半导体市场就会失去活力。半导体市场并不只有AI这一块。”
他警告称：“在消费电子和汽车等传统产业中，如果芯片价格过高，企业将既无法生产产品，消费者也买不起；如果拿不到芯片，市场可能出现萎缩局面。”
关于投资方式，他表示，不会通过过度举债或仅依赖自有资金来扩大供应，而是将采用较过去资本负担更轻的模式。Chey会长称：“这并不意味着为了投资而勉强借债，或只靠自有资金解决一切”，“我们正在打造一种能够以比过去轻得多的模式持续增加供应的局面。”
他也对包括美国在内的全球生产设施投资可能性持开放态度。Chey会长表示：“如果有符合条件的地点，不管是在美国还是世界任何地方都无妨”，“现在需要的是无论如何都要扩大供应的动能。”
对于建设晶圆厂的核心条件，他提出电力、用水和大规模用地。他解释称，近期存储器晶圆厂已不再是单一工厂层级，而是需要建设成大型园区，因此必须选择能够确保充足基础设施的地点。
Chey会长表示：“要建设存储器晶圆厂，最重要的条件就是电力和用水。现在已不是一座一座建厂的规模，而是必须建设成相当大规模的园区。”
他再次强调，并未确定一定会在美国建设晶圆厂。Chey会长表示：“来到美国就会评估美国，去日本也会评估日本。进行评估是理所当然的，但我从未说过一定要建。”
对于“评估美国晶圆厂是出于特朗普政府政治施压”的解读，他也予以否认。Chey会长表示：“不会把所有政治事项都按照选举或任期来决定，这不在考虑范围内”，“重要的是，最大的市场在美国，而且来自美国客户的销售额相当可观。”他接着称：“客户希望供应具备可持续性和稳定性，我们将根据客户需求作出决定。”
他还强调，韩国与美国投资并非相互替代关系。Chey会长表示：“尽可能在韩国投资这一事实没有变化”，但同时称“我认为仅靠这一点还不够”。他接着表示：“这不是少在韩国建、转移到美国去的零和博弈，我们需要更多供应能力。”
谈及中国半导体企业追赶时，他流露出警惕称：“等到真正感受到威胁时，往往已经晚了。”Chey会长表示：“中国企业也正借助AI市场摆脱亏损、转为盈利，并通过首次公开募股获得较高企业估值，从而创造先发投资条件。”
他接着强调：“这并不是只有我们处于有利环境之中。必须做好准备，接受中国企业追赶速度只会越来越快这一点。”
对于此次在纳斯达克上市美国存托凭证，他认为其意义在于扩大进入全球资本市场的渠道和投资选择。Chey会长表示：“通过美国存托凭证，可以接触全球资本市场，也会让更多人认识SK海力士”，“财务投资者和金融合作伙伴将更加多元，未来投资更有可能顺利推进。”他还强调：“这不是把韩国股票的蛋糕切一块拿到美国去，而是通过美国存托凭证把整个蛋糕做大了。”
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