今年上半年企业贷款增28万亿韩元……继去年下半年后再超家庭贷款增额
家庭贷款总量管制、生产性金融基调影响
今年上半年企业贷款增加额的76%由大型企业占据
较中小企业更扩大对大型企业的授信
继去年下半年之后，今年上半年企业贷款增加额也超过了家庭贷款增加额。这被解读为，金融当局今年以来强化家庭贷款总量管控，加之银行业响应政府扩大生产性金融的基调所致。不过，也有观点指出，新增企业贷款中相当一部分来自大型企业，与生产性金融政策初衷存在一定距离。
阿视亚经济8日分析KB国民银行、新韩银行、KEB Hana银行、友利银行、NH农协银行等5大商业银行贷款余额的结果显示，企业贷款从2024年6月底的815.7857万亿韩元增至今年6月底的877.5480万亿韩元，增加61.7623万亿韩元，增幅7.6%。同期，家庭贷款从708.5723万亿韩元增至774.9352万亿韩元，增加66.3629万亿韩元，增幅9.4%；若仅看两年间累计增加额，家庭贷款仍高于企业贷款。
从半年度走势看，家庭贷款明显放缓，而企业贷款则呈现持续增长态势。2024年下半年增加9.9703万亿韩元的企业贷款，在去年下半年增加14.9859万亿韩元，增幅进一步扩大；今年上半年则增加28.1973万亿韩元，增长势头更趋陡峭。相反，2024年下半年增加25.5627万亿韩元的家庭贷款，去年下半年增幅缩小至12.8433万亿韩元，今年以来又进一步降至7.2571万亿韩元。
这被分析为，金融当局将家庭贷款增速限制在1.5%，强化总量监管，同时银行业顺应扩大生产性金融的基调，增加企业金融投放所致。李在明政府成立后，为将集中于房地产的资金引向企业，持续向金融业强调生产性金融。
为响应这一政府基调，5大金融控股集团曾表示，到2030年为止的5年内，将在生产性金融领域合计投入508万亿韩元。生产性金融不仅包括企业贷款，还包括金融撮合、产品供给等。此前，银行一直积极办理抵押保障更为明确的家庭贷款。
一位商业银行相关人士表示：“在政府推动生产性金融、引导扩大企业贷款后，贷款组合的重心也正呈现向企业部门转移的趋势。”
企业贷款增长主要由大型企业贷款带动。大型企业贷款余额从2024年6月底的159.5973万亿韩元增至今年6月底的190.3641万亿韩元，增加30.7668万亿韩元。同期，中小企业贷款从541.7550万亿韩元增至569.6343万亿韩元，增加27.8793万亿韩元。考虑到中小企业贷款约占全部企业贷款的78%，大型企业贷款的增长势头更显突出。实际上，最近两年大型企业贷款增速为19.3%，大幅高于中小企业贷款5.1%的增速。
向大型企业集中的现象在今年进一步加剧。5大银行的大型企业贷款仅今年上半年就增加20.0649万亿韩元，而中小企业贷款仅增加6.2939万亿韩元。也就是说，今年上半年企业贷款增加额中，约四分之三即76.1%来自大型企业；中小企业贷款贡献度仅为23.9%。
这被解读为，在生产性金融基调下，企业贷款虽有所增加，但出于稳健性管理考虑，银行将授信重点扩大至信用资质更高的大型企业。原因在于，与大型企业相比，中小企业资金实力相对较弱，逾期风险也更高，银行在扩大贷款方面不得不更加谨慎。事实上，据韩国金融监督院数据，截至今年4月底，韩国大型企业贷款逾期率为0.22%，较一年前上升0.09个百分点；而中小企业贷款逾期率为0.90%，处于更高水平。
不过，也有观点指出，这种资金集中现象与政府强调生产性金融的政策初衷存在一定距离。正如前述统计所示，贷款扩张更多集中在风险相对较低的大型企业授信，而非创新企业或成长型企业。
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