直逼4%的存款利率……“存款理财族”会重返过山车股市吗[实战理财]

by Kim Hye Min

Published 01 Jul.2026 07:00(KST)

Updated 01 Jul.2026 13:53(KST)

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波动性加大的股市+加息局面
个人投资者苦恼加深
第一金融圈利率上限升至3.75%
储蓄银行活期停放账户利率也达3%区间
年内也可能进一步上调

国内股市延续过山车行情、波动幅度进一步扩大，令个人投资者的苦恼加深。与此同时，银行反映市场利率上行趋势，纷纷上调存款利率上限。再叠加韩国银行释放基准利率上调信号，年内利率进一步上升的环境实际上已经形成。此前在韩国综指上涨行情中转投股市的“存款理财族”（存款+理财）的盘算也变得更加复杂。

一级金融圈也要迈向年息4%？上限已升至3.75%

1日，银行联合会披露的全国19家银行、35款定期存款产品平均利率（以最高利率、1年期为准）统计为年息3.18%。其中，最高利率超过年息3%的产品多达21款，占整体的60%。即便不计入优惠利率，基础利率超过年息3%的产品也有12款。

目前最高上限为渣打第一银行的“e-Green Save存款”，年息达3.75%。其结构为基础利率3.45%，新客户若通过渣打第一银行账户存入资金，还可额外获得0.3个百分点的优惠利率。渣打第一银行已于上月17日将该产品基础利率从3.35%上调0.1个百分点。自当天起，First定期存款的基础利率（以1年期为准）也将从原先的2.55%上调至3.0%。

银行在5月至6月这两个月间集体上调存款利率，推高了利率上限。银行联合会披露的最高利率排名前1至5位的定期存款产品，均是在这一期间完成加息。全北银行的JB Direct存款账户于上月5日将基础利率上调0.26个百分点，Sh水协银行的Hey定期存款（3.4%）也于上月24日上调0.1个百分点。作为互联网专业银行的K-Bank和KakaoBank，也在今年5月底上调定期存款利率，目前利率水平为年息3.4%至3.41%。

银行上调存款利率的背景在于市场利率上升。根据韩国金融投资协会数据，1年期银行债（AAA）利率已从今年4月初的3.182%升至上月29日的3.724%，3个月内上涨超过0.5个百分点。这主要受中东战争长期化、油价上涨引发通胀担忧，以及韩国银行下半年上调基准利率的可能性推高国债收益率影响，银行债利率也随之联动上升。

储蓄银行的定期存款利率（以1年期为准）最高上限已升至4.56%（元大储蓄银行），平均利率升至3.78%，为2024年1月以来最高水平。即便与今年3月底的年息3.18%相比，短短3个月也跳升了0.6个百分点。这固然有应对市场利率上升的因素，但也被认为是为防止资金流向股市而积极上调利率。

储蓄银行活期停放账户利率也进入3%区间……股市待命资金将流向何处

随着“先观望不稳定股市”的氛围增强，待命资金将流向哪里也成为关注焦点。

就韩国国内银行而言，不少产品即便只存3个月，也能拿到年息3%的利率。Sh水协银行以年息3.4%居首，互联网银行也适用年息3.0%至3.2%的利率。储蓄银行中，资产规模较大的OK储蓄银行和SBI储蓄银行分别提供年息4.0%和3.8%的利率。

储蓄银行的活期停放账户产品同样值得关注。所谓活期停放账户，即便只存一天，也能获得高于一般活期存取款账户的利息，而且存取自由，相较定期存款限制更少。目前，储蓄银行主要活期停放账户产品的利率大多处于2%后段至3%区间。Acuon储蓄银行的产品年息为3.5%，利息按季度支付。OK储蓄银行的“OK Parking Flex账户”对500万韩元及以下金额适用3.01%的利率，对超过500万韩元至3亿韩元以下金额适用2.4%的利率。SBI储蓄银行近期也将“Cider存取款账户”利率从2.0%上调至2.7%。

证券公司的活期存取产品，即综合资产管理账户，利率也不差。未来资产证券的“综合资产管理账户-回购协议Naver账户”提供年息2.5%的利率。韩国投资证券的综合资产管理账户商业票据型产品利率也为年息2.4%。不过，综合资产管理账户不属于存款人保护对象。

年内上调基准利率几成定局……可能在时滞后反映到存款利率

如果韩国银行在7月上调基准利率，存款等吸收性负债利率也可能在经历时滞后进一步上调。因为基准利率一旦上升，会推高市场利率，在这种情况下，银行债融资负担加重，银行可能转而采取上调存款利率、确保吸收存款规模的策略。为防止资金流向其他与市场利率联动的金融产品，存款利率进一步上调的可能性也较大。

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不过，韩国银行已多次释放加息可能性，相关预期大多已提前反映在市场利率中，这也是一个变量。吸收性负债利率相较基准利率，对市场利率更为敏感；因此，即便韩国银行7月上调基准利率，若市场利率没有作出反应，银行的策略也可能随之改变。一名银行业相关人士表示：“随着基准利率上调信号及由此带来的市场利率上升，银行吸收性负债利率具备上行环境，这一点确实属实。”但他同时称：“与联动市场利率的贷款利率不同，存款利率上调也取决于银行的战略判断，因此上调时点仍需观察今后市场走势。”

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