保险合同贷款激增引发当局“警告”……保险公司研究进一步下调额度

by Kim Minyoung

by Moon Chaeseok

Published 26 Jun.2026 10:39(KST)

金融当局紧急召集保单贷款目标超标的保险公司
保险公司研究进一步下调额度并缩减营销
业界称总量管理存在局限

上月，金融当局提出的保险合同贷款（保单贷款）管理目标被部分保险公司突破后，这些公司正研究进一步下调贷款额度的方案。这是因金融当局于25日召集相关保险公司，要求其切实落实家庭负债管理计划所采取的措施。

据保险业26日消息，5家主要人寿保险公司（三星生命、韩华生命、教保生命、新韩Life、NH农协生命）的保险合同贷款余额，从去年底的40.215万亿韩元增至今年5月的41.2279万亿韩元，增加约1万亿韩元。5家公司4月的保险合同贷款余额为40.7005万亿韩元，较前月减少606亿韩元，但5月增加5274亿韩元（1.3%），时隔一个月再次转为增长。

保险合同贷款是指保险投保人以解约保险时可领取的解约返还金作担保借入资金的贷款。保险公司的代表性家庭贷款产品包括住房抵押贷款、信用贷款以及保险合同贷款（保单贷款）等。

5家主要财产保险公司（Meritz火灾、三星火灾、现代海上、KB损害保险、DB损害保险）的保险合同贷款余额，从去年底的14.7245万亿韩元小幅降至今年5月的14.6593万亿韩元。不过，今年以来该数据在3月为14.7001万亿韩元、4月为14.6073万亿韩元，随后5月又回升至14.6593万亿韩元，持续反复波动。这10家寿险和财险公司的保险合同贷款合计余额截至5月底达55.8872万亿韩元，单月激增5794亿韩元。

保险合同贷款可用已投保保险的解约返还金作担保，手续相对简便，且受监管影响也相对小于一般贷款。因此，在银行业贷款门槛提高的情况下，急需周转资金的贷款需求被认为转而涌向保险合同贷款。也有分析指出，随着股市持续火热，利用保险合同贷款筹资进行“借钱炒股”的人有所增加，这也是原因之一。

由于保险合同贷款激增势头引发关注，金融当局前一天召集了5月家庭贷款管理目标超标的5家保险公司——教保生命、韩华生命、Heungkuk生命、东洋生命、三星火灾——集中检查其家庭贷款管理计划。据悉，其中部分保险公司的超标规模超过1000亿韩元。虽然当局并未另行下达削减目标或具体管理方案，但已听取各公司关于超标原因及今后管理计划的汇报。

金融委员会相关人士表示：“若未能在约定期限内达成管理目标，将再次召集相关公司。”他还称：“今后若其他保险公司也超过管理目标，也将按同样方式进行检查。”

保险公司计划通过下调相对于解约返还金的贷款额度，或尽量减少保险合同贷款营销的方式，开展总量管理。部分保险公司已将相对于解约返还金的贷款上限从原先的90%至95%下调至80%至85%水平，并正研究是否进一步调整。此前，金融当局于今年4月要求加强保险合同贷款风险管理后，保险公司曾统一将相对于解约返还金的保险合同贷款上限较原先下调10个百分点。

不过，保险业认为，保险合同贷款与一般信用贷款或住房抵押贷款性质不同。保险合同贷款本质上是投保人以自身解约返还金作担保使用资金，因此客户申请贷款时，保险公司很难予以拒绝。