保险研究院：“使用稳定币可实现保险与贷款、投资产品结合”

by Moon Chaeseok

Published 25 Jun.2026 12:00(KST)

国内行业与法律制度仍处于“起步”水平
“保险公司应根据监管变化分阶段应对”

有分析指出，若保险业善用稳定币，可将保险产品与贷款、支付、投资等其他金融功能结合，实现投资组合多元化。不过，鉴于与稳定币相关的法律和制度引入速度相对较慢，保险公司的监管应对能力尤为重要。

保险研究院25日表示，已发布《稳定币与保险产业课题》报告。

保险研究院研究委员 Jo Yeonghyeon 撰写该报告，旨在探讨正被主要国家纳入制度体系、作为支付结算手段的稳定币之应用可能性，并提出保险公司及金融监管部门的应对课题。

报告称，若稳定币实现普及，保险产品的开发、销售和理赔处理方式，以及中介结构和整体价值链，都可能被重构。

报告指出，若稳定币被认可为法定货币，便可具备稳定价值；若再与区块链结合，就能将保险产品与贷款、支付、投资等其他金融功能整合，打造出单一模块化产品。

从海外案例看，稳定币被用于提升支付与清算效率、实现承保及保险金审核自动化，以及推动资本筹集和风险承接结构创新。不过，目前大多数案例仍停留在概念验证或小规模试点阶段。

例如，Aon 已完成多链、多资产保险费支付概念验证。由此显示，稳定币能够缩短清算周期并降低成本。

Etherisc 的航班延误、农作物、脱锚指数型保险，是将基于预言机的自动条件判断与稳定币即时清算相结合的案例，证明了可将保险金申请、审核、支付全过程自动化。

Nexus Mutual 将稳定币用作保险费和保险金支付手段、资本筹集渠道、运营资产以及保障对象风险，并在区块链环境中实现了传统相互保险组合的保险原理。

韩国保险业对稳定币的验证仍处于初期阶段。其中，教保生命正同步推进代币化国债结算及全球稳定币基础设施的前期验证。

报告建议，在监管和政策层面，应建立制度基础，包括：明确稳定币的法律地位、重新审视《保险业法》允许范围、完善新偿付能力制度K-ICS，以及明确基于智能合约的保险金支付之法律效力。

目前，《保险业法》并未明确将保险费和保险金的结算货币限定为韩元。不过，根据《韩国银行法》的韩元法定货币原则，以及《外汇交易法》相关规定，虚拟资产既不是法定货币，也不是外汇。这意味着，将稳定币作为支付手段使用的法律依据尚不明确。

《保险业法》下的资产运用监管体系也并不清晰。现行制度并未将虚拟资产预设为保险公司的可运用对象，K-ICS体系中也尚未建立针对虚拟资产的单独风险计量方式。

此外，依据智能合约自动支付保险金，是否能够被认定为符合《保险业法》的合法保险金支付程序，也仍不明确。

Jo Yeonghyeon 表示：“保险公司若要运用稳定币，有必要明确认识现行法律和制度上的制约因素，并根据监管环境变化的速度，分阶段作出应对。”

本报道由人工智能(AI)翻译技术生成。