2025年机构专用私募基金运作现状
经营参与型受并购增长放缓影响呈减少趋势
去年机构专用私募基金的投资执行规模由24万亿韩元级增至28万亿韩元水平。随着并购市场增长放缓，经营参与型投资减少，瞄准中风险、中收益的非经营参与型投资呈增加趋势。
据金融监督院17日发布的《2025年机构专用私募基金运作现状》，去年机构专用私募基金投资规模为28.1万亿韩元，同比增加12.0%。
其中，经营参与型面向韩国国内301家公司和海外42家公司，共投资23.7万亿韩元。受并购市场增长放缓影响，经营参与型投资规模继2023年的32.5万亿韩元、2024年的24.1万亿韩元后，继续呈下降趋势。
按行业看，制造业投资以15.5万亿韩元居首，其后依次为电力·燃气供应业1.3万亿韩元、运输·仓储业1.2万亿韩元等。不过，未执行承诺金额同比增加7.1万亿韩元，达到43.2万亿韩元，显示在经济不确定性影响下，审慎投资基调仍在延续。
非经营参与型方面，90只基金共执行投资4.4万亿韩元。非经营参与型投资规模继2023年的3000亿韩元、2024年的1万亿韩元后，持续上升。
按投资对象看，企业贷款1.4万亿韩元、夹层融资1.2万亿韩元、房地产及基础设施6000亿韩元、少数股权收购5000亿韩元等。分析认为，随着并购市场增长放缓，相较于股权投资，贷款或夹层融资等中风险、中收益资产投资有所增加。
去年机构专用私募基金回收金额为20.6万亿韩元，同比跃升11.4%。其中，通过向第三方出售等方式实现的中途回收规模为6.7万亿韩元，通过并购等实现的最终回收规模为13.9万亿韩元。
韩国国内机构专用私募基金市场正在扩大。去年机构专用私募基金数量为1195只，较上年增加58只。这些私募基金的总承诺金额为167.5万亿韩元，总履行金额为124.3万亿韩元。去年新设机构专用私募基金增加38只，达到211只。
管理机构（General Partner）为455家，同期增加18家。出资承诺金额在3000亿韩元以上的大型General Partner有45家，规模在1000亿至3000亿韩元的中型General Partner有163家，1000亿韩元以下的小型General Partner有247家。
金融监督院相关人士表示：“计划继续引导行业建立健全、透明的市场秩序和投资惯例。”
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