生物医药失势，半导体材料·零部件·设备崛起……韩国创业板市值排名“大洗牌”
受益于AI基础设施投资
重塑韩国创业板前列格局的设备股
全球半导体前道设备“超级周期”初期
今年韩国创业板市场中，各行业冷暖分化明显，市值排名靠前个股的位次也出现较大变化。在去年主导市场的生物股走势放缓之际，直接受益于人工智能（AI）投资扩大的半导体材料·零部件·设备企业表现尤为突出。
据韩国交易所12日消息，Jusung Engineering从去年年底的市值排名第63位，上升至以前一交易日收盘价为准的第5位。Jusung Engineering是被视为受益于AI推动DRAM投资扩大的代表性半导体材料·零部件·设备企业。IBK投资证券预计，Jusung Engineering今年销售额将同比增长15%至3580亿韩元，营业利润将同比增长90%至595亿韩元。
其他传统强势半导体材料·零部件·设备企业也表现强劲。去年排名第11位的Lino Industrial升至第7位，Wonik IPS则从第21位跃升至第8位。EO Technics也从去年的第20位新晋升至第10位。
相较之下，生物医药板块整体呈现被挤出的态势。HLB从去年的第6位下滑至今年第9位。ABL Bio、LigaChem Bio、Peptron、Samchundang Pharm均跌出前十。韩国创业板“龙头股”位置仍由Alteogen稳固守住，排名第2的EcoPro BM和第3的EcoPro等二次电池股也维持去年年底的相同名次，守住了前列位置。
有分析指出，韩国半导体材料·零部件·设备企业集体上涨，背后是全球存储制造商激进扩建设备产能，以及半导体前道工序设备市场有望迎来历史级“超级周期”的预期支撑。美国经济媒体MarketWatch援引全球投资银行瑞银集团的分析称，包括三星电子、SK海力士、美光等存储三巨头在内的全球晶圆代工企业，正陆续启用新晶圆厂并大规模 확보洁净室资源，从而推动包括光刻、沉积、蚀刻、清洗等在内的晶圆厂设备出货量爆发式增长。
瑞银集团预计，今年全球晶圆厂设备销售额将同比增长27%至1470亿美元，明年将在今年基础上再增长35%，达到2000亿美元。该机构判断，行业已进入长期巨大超级周期的起步阶段，到2028年销售额有望达到2500亿美元。
尤其是，业内正关注一个罕见现象，即半导体制造客户已开始与设备企业共享多达“未来8个季度（2年）”的需求可视性。这表明，为最大化晶圆厂开工率，制造商正围绕DRAM集中签订长期供货合同。
Lee Dongju在SK证券任研究员，他表示：“过去半导体投资周期中的晶圆厂设备增长期通常短暂而强烈，但本轮投资周期的特点是持续时间更长、且强度不断增强。”他还称：“Agentic AI、Physical AI等带来的存储需求动能相当强劲，预计半导体扩产周期将持续至2030年。”
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