韩国投资信托运用公司表示,将于2日在有价证券市场新上市一只同时追求资本利得和股息收益的“ACE高股息股Plus备兑看涨主动型”交易型开放式指数基金(ETF)。该产品在高股息股基础上,额外纳入国内两大半导体龙头企业。
该产品最大特点是,在精选的20只高股息股票基础上,追加纳入三星电子和SK海力士。被纳入的高股息标的是在综合考量股息收益率、股息增长率、股东回报政策强化趋势、除息后股价回升率等因素后筛选出来的,而非仅仅依据高股息收益率。
纳入三星电子和SK海力士,不仅是为了通过股价上涨追求资本利得,也是反映了两家企业的股利政策。以2025年为基准,三星电子将定期股息和特别股息合计,实施了超过11万亿韩元的股东回报;SK海力士则在今年3月召开的定期股东大会上决议,将约4万亿韩元的资本公积金减资并转入未分配利润。由于减资分红属于资本返还而非利润分配,因此不征收股息所得税。
此外,该ETF运用韩国综指200平值(ATM)看涨期权卖出策略。期权卖出比例将维持在与比较指数期权卖出比例相近的约30%。在上市初期,将利用韩国综指200周度期权,每周收取2次权利金,并将期权权利金与股票股息作为每月分配金的资金来源。
Nam Yongsoo韩国投资信托运用公司ETF本部长表示:“作为一只主动型ETF,投资经理将主动筛选实施减资分红的企业并积极纳入;今后当韩国综指200周度期权到期日扩展为每周5次时,我们也将快速反映相关变化,力争获得更高水平的分配金。”他还表示:“对于在‘追求股息’与‘追求市场上涨’之间犹豫的投资者而言,ACE高股息股Plus备兑看涨主动型ETF将会是一个不错的选择。”
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