银行不良债权达17.7万亿创7年新高…企业与个体工商户贷款亮起警示灯
2019年二季度以来最高
企业贷款不良扩大…较上季度增加1万亿
不良债权核销、出售减少致不良余额上升
国内银行的不良债权（次级及以下贷款）规模增至17.7万亿韩元，创下自2019年二季度以来的最高水平。分析认为，在经济放缓和高利率长期化背景下，无法偿还债务的企业和家庭不断增加，再加上不良债权处置规模缩减，导致银行业的资产健全性指标恶化。
根据金融监督院29日发布的《截至2026年3月底国内银行不良债权现状（暂定）》数据，今年一季度末银行业不良债权规模为17.7万亿韩元，较上一季度增加1.1万亿韩元，为2019年二季度（17.5万亿韩元）以来最高。不良债权中的“次级及以下贷款”是指逾期3个月以上、回收可能性较低的呆坏账贷款。
不良债权比例也升至0.60%，较去年末（0.57%）上升0.03个百分点，为2021年3月底（0.62%）以来5年间的最高值。
不良债权增加主要由企业贷款带动。企业信贷不良债权规模为14.2万亿韩元，较上一季度末（13.2万亿韩元）增加1万亿韩元，占不良债权总增量（1.1万亿韩元）的绝大部分。企业信贷不良债权比例也升至0.74%，比上一季度上升0.04个百分点。分项来看，大企业信贷不良债权比例为0.50%，上升0.01个百分点；中小企业信贷不良债权比例为0.88%，上升0.05个百分点。
个体工商户贷款质量也在快速恶化。个体工商户信贷不良债权比例为0.66%，较上一季度上升0.09个百分点，在主要项目中升幅最大。中小法人不良债权比例也为1.03%，继续维持在1%区间。
家庭贷款不良同样扩大。家庭信贷不良债权规模为3.3万亿韩元，较上一季度增加2000亿韩元；家庭信贷不良债权比例为0.32%，上升0.01个百分点。住房抵押贷款不良债权比例为0.22%，上升0.01个百分点；其他信用贷款等不良债权比例为0.66%，较上一季度上升0.02个百分点，创下2015年一季度以来的最高水平。
在高利率长期化和内需低迷影响下，自营业者和中小企业的偿还负担加重，同时不良债权核销及出售规模缩减，被认为是上述现象的原因。今年一季度新发生不良债权为5.5万亿韩元，较上一季度减少4000亿韩元，但不良债权处置规模仅为4.4万亿韩元，减少了1.3万亿韩元。
尤其是，不良债权核销及出售规模从去年四季度的4.1万亿韩元骤减至今年一季度的2.9万亿韩元。金融监督院相关人士表示：“受一季度核销和出售规模减少等因素影响，不良债权余额有所增加。”
反映银行业损失吸收能力的贷款损失准备金提取率也持续下滑。今年3月底贷款损失准备金余额为26.7万亿韩元，与上一季度持平，但准备金提取率仅为150.4%。较上一季度下降9.9个百分点，较上年同期下降20.1个百分点，为新冠疫情暴发以来最低水平。这意味着，在不良债权快速增加的同时，准备金提取仍停留在原地，银行业应对不良的能力正在减弱。
金融监督院相关人士表示：“考虑到内外部不确定性持续，将对不良债权比例和逾期率走势进行细致检查”，“并将检查各银行贷款损失准备金提取情况，通过引导积极开展不良债权核销和出售等方式，加强资产健全性管理。”
不良债权增加对韩国经济而言并非利好消息，因为这意味着企业的偿债能力正在恶化。实际上，在韩国国内企业中，连利息都无法用营业利润覆盖的“僵尸企业”占比正在快速上升。根据韩国银行数据，最近僵尸企业比例（截至2025年9月）约为17%，创历史新高。所谓僵尸企业，是指连续3年以上出现营业利润连利息费用都无法覆盖的企业。
问题在于，未来利率仍可能上升。一旦利率上行，借款人的利息负担加重，中小企业和个体工商户为中心的逾期率很可能恶化。这最终会引发银行业不良债权进一步增加，放大金融体系的风险。
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Seo Yongjin 尚明大学经营学部教授表示：“在浮动利率占比较高的韩国贷款结构下，利息负担增加会立即转化为借款人本息偿还能力的下降，尤其是在脆弱借款人（个体工商户、中小企业、多头负债人）群体中，逾期率可能上升”，“进一步来看，如果与房地产等资产价格调整叠加，存在形成‘担保价值下跌 → 回收率下降 → 金融机构资产健全性恶化’这一恶性循环的可能性。”
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