加拿大私募基金收购美国Ascend资产1亿美元…债权团纳入SeAH Holdings投资子公司

by Hwang Seoyul

Published 29 May.2026 07:05(KST)

以现金加优先级、次级债权方式收购资产
SeAH旗下Iron Grey被纳入次级债权团

加拿大私募股权基金（PEF）Kinterra Capital与部分债权团将收购美国废旧电池回收企业Ascend Elements的资产。债权团中包括对Ascend Elements进行投资的韩国企业中，SeAH Holdings旗下投资子公司Iron Grey。

加拿大私募基金收购美国Ascend资产1亿美元…债权团纳入SeAH Holdings投资子公司

根据29日投资银行（IB）业界消息，美国得克萨斯州南部联邦地区法院于22日（当地时间）发布出售命令，批准由Kinterra Capital设立的特殊目的公司（SPC）Bluegrass与Ascend Elements签署的资产收购协议（APA）交易。

最终出售对价为现金300万美元（约45.222亿韩元）、优先级债权2000万美元（约301.48亿韩元）、次级债权约7812万美元（约1177.58088亿韩元），合计总额为1.0112亿美元（约1676.2288亿韩元）。在本次资产收购成本中，除现金300万美元外，其余金额采用由部分债权团债权冲抵的“信用竞价”（Credit Bid）方式支付。

此前，Bluegrass作为“领航报价方”（Stalking Horse）对Ascend Elements提出了Kinterra资产收购价9920万美元（约1495.3408亿韩元），由于未出现其他竞标者，Kinterra的收购最终落定。所谓“领航报价方”，是指在重整或破产导致必须出售资产时，出卖方先与表示有意收购标的的特定买方签订附条件收购协议，再在此基础上进行公开竞争性招标的一种方式。

根据修订后的资产收购协议（APA），收购资产包括英国、法国、波兰法人各100%股权，以及被收购法人已签订的合同和知识产权（IP）等。相反，Ascend Elements的现金及现金等价物、可流动化资产、以及不在收购范围内的全部股权等，将被排除在收购资产之外。

值得关注的一点是，在向Ascend Elements投资的韩国投资机构中，SeAH Holdings旗下投资子公司Iron Grey也位列与Bluegrass共同行动的债权团。与以股权投资为主的其他公司不同，Iron Grey将有机会以Ascend Elements资产形式收回其次级债权。次级债权团此前以次级担保可转换票据（在投资后业绩显现时再确定转换价格的可转换债券）方式向Ascend Elements投资。