交易所查出76起涉嫌违反空卖规定案件…已通报金融当局

by Lim Chunhan

Published 30 Mar.2026 16:24(KST)

Updated 30 Mar.2026 16:26(KST)

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构建覆盖91%交易的常态化监控网络
由事后纠正转为事前预防
优化流程提升内部控制水平

韩国交易所30日表示，通过运营卖空集中检查系统（NSDS），共查获76件与卖空相关的疑似违规事项，并已通报金融当局。

中东战争不确定性导致国际油价大幅飙升，30日早盘科斯皮指数暴跌逾4%，跌破5200点，当天在首尔中区Hana银行交易室的电子屏上显示着韩国股市行情。当日韩元兑美元汇率较前一交易日上涨4.5韩元，开盘报1513.4韩元。2026.3.30 记者 Kang Jinhyung

在过去1年运行期间，共有24家境内外主要机构投资者参与NSDS。约91.3%的全部卖空交易金额被纳入常态化检查，“卖空电子化体系”已成功落地。期间，系统对参与机构每日平均约1500万笔卖出报价进行监控。

如果说以往的卖空监控，是针对因结算数量不足等问题而发生的交易按月开展事后纠正，那么引入NSDS之后，则转变为对所有卖出报价每日逐笔检查的事前预防体系。

NSDS在初期阶段就能查获具有非法卖空可能性的行为，预先阻断其向大规模违规扩散。实际疑似违规案例中，金额在1亿韩元以下的小额案件占68.4%（52件）。

疑似违规事项的主要原因大多被发现是机构内部系统错误或人为失误。交易所已针对相关机构完成为防止再次发生而进行的流程改进措施。

交易所表示，随着NSDS的稳固运行，还将提升监管执行效率。由于常态化检查体系已启动，对参与NSDS的机构，将把原先按月进行的定期检查周期改为按季度进行，以减轻其实务层面的监管负担。

即便在近期受美国－伊朗战争等外部变量影响导致股市大幅下跌期间，卖空占比仍维持在约3%的水平，且未发现疑似非法行为。交易所解释称，正为应对瞬息万变的市况，严密监控机构投资者提交的持仓报告内容以及发生非法卖空的可能性。

交易所表示：“我们将通过能够及早查获非法卖空报价并积极利用其结果的NSDS电子化监管体系，从结构上根除非法卖空”，并称“在完成NSDS初期稳定阶段后，将梳理并改进机构投资者的卖空管理流程，从而高度化内部控制体系”。

本报道由人工智能(AI)翻译技术生成。