[VC现在]连风险投资也交给AI…“投资审查缩短至一周”

by Hwang Seoyul

Published 06 Feb.2026 06:50(KST)

与人工审核员判断一致率达87%
The Ventures、Bigbang Angels、MYSC相继引入

人工智能（AI）热潮也正在席卷风险投资（VC）行业。通过将AI审核员引入投资流程，正在大幅缩短投资机构尽职调查所需时间。

AI 审查员形象图片=Google Gemini 提供

据VC行业6日消息，早期企业专业投资机构The Ventures（더벤처스）自去年6月起引入AI审核员“Viki（비키）”，用于开展投资审查工作。出身于BankSalad（뱅크샐러드）联合创始人（开发者）的投资经理 Hwang Sunghyun（황성현）主导开发了Viki。

AI审核员的最大优势在于速度和效率。根据The Ventures介绍，通常需要1至3个月的投资审查流程，最短被缩短至一周。撰写投资审查报告等文书工作的时间，也从原来的4至5周压缩到约一周，相比以往减少了约75%至80%。例如，The Ventures就在年末投资机构通常“关机”的圣诞周期间，发掘出植物性生物深度科技初创企业 Duri Company（두리컴퍼니），并迅速推进了投资。

Viki的判断结果与人工审核员之间的吻合率约为87.5%。尤其在深度科技、生物等对审核员背景知识要求较高的领域展现出优势。比如，在技术难度较高、人工难以判断的领域，由AI进行解析和发掘。The Ventures预计，通过Viki，还将实现投资组合管理、后续投资匹配、通过快速反馈进行项目挖掘等功能。

加速器（AC）Bigbang Angels（빅뱅엔젤스）也自去年开始，逐步在业务中导入自主开发的AI审核员。Bigbang Angels副代表 Kwon Hyukchan（권혁찬）表示：“Bigbang Angels是TIPS（팁스）项目的运营机构，每天仅电子邮件就接近30封，目前已经实现自动筛选并回复邮件，同时还进行路演资料（IR）及投资可能性分析等工作。”影响力投资机构 MYSC（엠와이소셜컴퍼니）则引入了自主开发的AI审核员“Mary（메리）”。Mary通过分析企业的商业数据制作摘要，并在投资审查阶段，推荐与之匹配的MYSC管理基金中的合适资金来源。

业内预测，人类与AI审核员各自能够承担的角色将愈发清晰。Kwon副代表表示：“竞争力分析由AI审核员来做，会更加精细且快速，但在（创业）项目运营或咨询方面，人类审核员能发挥的作用仍然更多。”他还称：“由初级人员完成的市场调研等工作，预计将由AI审核员进行替代。”The Ventures同样认为，当AI审核员缩短了对材料等表层指标的审查时间后，人类审核员则负责就风险与回报的平衡作出最终决策、判断创业者的企业家精神，并利用人脉网络进行背调等工作。

在海外VC行业，利用AI进行投资审查的做法也正在引发变革。根据美国经济专业杂志《福布斯》（Forbes）的报道，在早期创业投资机构 First Round Capital（퍼스트 라운드 캐피탈）任职的 Sid Rajgarhia（시드 라즈가르히아），基于其在Palantir（팔란티어）的经验，将AI引入VC行业。First Round Capital不仅对通过AI决定投资的那1%的企业进行监控，还对未获得投资的企业进行持续跟踪，从而提高了审查准确度。此外，AI还基于既有被投企业的数据库，支持寻找类似业务，并大幅缩短对投资决策的反馈时间。

《福布斯》介绍的另一案例，是OpenAI推出的“Deep Research（딥 리서치）”，其应用范围已延伸至做出投资决策的投资委员会。Deep Research通过分析投票模式，区分出投资者之间意见不一致的领域，使投资委员会成员在评估项目时，能够集中关注主要争议要素，从而帮助更为客观地进行投资评估。同时，它还会分析VC收到的电子邮件，帮助确定拟会见创业者的优先顺序。

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另一方面，按年度统计的金融AI专利数量正在稳步增加。根据资本市场研究院发布的《通过专利分析考察金融投资业对AI的应用及其启示》报告，2015年年度申请量仅约20件，而到2023年已增加至约380件。资本市场研究院研究委员 Kim Jinyoung（金진영）与 Noh Seongho（노성호）表示：“这表明在金融投资服务领域，利用AI的尝试正在快速扩散，也意味着金融行业正在积极接纳新技术并寻求创新。”

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本报道由人工智能(AI)翻译技术生成。