由于对人工智能（AI）数据中心的需求增加，前所未有的全球电力短缺现象正在出现。这引发了电力基础设施产业的超级周期，并带动相关个股股价上涨。
Samsung Active Asset Management称，“KoAct全球环保电力基础设施主动型”交易型开放式指数基金自今年年初以来录得56.1%的收益率，于本月3日公布。这是在海外股票型电力·基础设施板块交易型开放式指数基金中表现最高的产品。
其近期收益率在3个月为23.3%、6个月为59%、1年为57%，在所有区间均位居首位。自去年1月上市以来，累计收益率高达155.7%。
KoAct全球环保电力基础设施主动型是一只全球低碳电力基础设施交易型开放式指数基金，投资于在AI时代成为必需品的电力基础设施价值链全领域。目前主要投资组合包括：▲美国光伏龙头股First Solar（11.5%）▲固体氧化物燃料电池（SOFC）领先企业Bloom Energy（10%）▲美国电力设备龙头股GE Vernova（6.4%）等。
之所以能够取得良好业绩，被分析为主动管理策略发挥了关键作用。电力及基础设施产业具有根据政府政策景气急剧变化的特性。近期随着美国《通胀削减法案》（IRA）修正案、中国制造设备的反倾销关税等重大政策议题接连出现，即便在同一板块内，不同企业之间的表现也出现了明显分化。该交易型开放式指数基金充分发挥主动管理策略优势，不断将投资组合调整为有望获得政策利好的标的。
AI产业的发展导致电力需求开始大幅增加，这也对业绩产生了积极影响。随着对电网和发电站的投资增加，整个发电设备领域正在形成超级周期。过去被视为夕阳产业的高压变压器、燃气轮机、核电领域，如今正被重新评估为支撑AI时代的核心新成长产业。
Samsung Active Asset Management提出“现场（On-site）发电”作为明年全球电力产业的核心关键词。随着美国境内数据中心电力供应等待时间从过去平均28个月延长至近期的57个月，这一概念日益受到关注。由于能够更快建成发电设施，并且无需接入输电网，就能在数据中心旁边直接发电并供电，人们对太阳能和燃料电池的关注度正在提升。
实际上，根据今年7月通过的《通胀削减法案》修正案，即便燃料电池使用价格较低的天然气替代高价清洁氢气，仍可享受税收抵免优惠。美国代表性燃料电池企业Bloom Energy的股价在过去1年中上涨逾290%。
Samsung Active Asset Management运用2组组长Kim Hyosik表示：“在美国市场，燃料电池刚刚进入起步阶段”，并预测称：“随着数据中心的即时用电需求与政策支持相互叠加，现场发电市场将成为电力基础设施投资的新主导板块。”
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