韩国电池业：“用ESS替代电动车…到2030年供应将短缺”

by Kang Heejong

Published 02 Nov.2025 09:20(KST)

北美电动车需求停滞至明年
电网扩张带动储能系统需求激增
K电池成下一代增长引擎备受关注

由于美国停止发放电动汽车购车补贴，电动车需求停滞预计将持续，国内电池企业正把生存押注在能源存储装置（ESS）市场攻坚上。实际上，左右三大电池企业三季度业绩差异的关键因素也被分析为ESS。在北美电动车需求到明年之前都难以恢复的情况下，ESS有望在相当程度上承担起K电池企业的“吃饭产业”角色。

上月31日，继SK On之后，LG新能源、三星SDI等三大电池企业也全部完成了业绩发布。LG新能源录得6103亿韩元营业利润，而三星SDI则出现5913亿韩元亏损，SK On亏损1248亿韩元。

LG新能源在三季度业绩发布中表示：“由于ESS和小型电池业务出货量增加以及公司层面的成本节减努力得到体现，尽管北美生产补贴减少，但仍实现了改善后的营业利润”，并将ESS列为这次“惊喜业绩”最重要的背景因素。

北美近期因人工智能（AI）数据中心扩建，电力基础设施大幅扩容，对ESS的需求随之大增。此外，为弥补太阳能、风能等可再生能源的波动性，ESS的安装也在扩大。此前北美ESS市场一直被中国企业所掌控，但随着对华关税上调、去中国化动向加速，K电池被视为替代方案而崛起。

◆“明年ESS市场将扩大40%～50%……订单还会增加”

LG新能源北美ESS订单储备从第二季度的50吉瓦时（GWh）在第三季度增至120GWh，仅3个月就增长了140%。LG新能源预测，到2028年为止，全球ESS年均需求将增长19%，北美ESS需求将增长21%。

负责ESS企划管理的Kim Minsu在电话会议上表示：“判断北美电网ESS市场明年仍将增长约40%～50%”，“今后还会有有意义的订单增量”。

三星SDI预计，北美ESS市场将从2025年约80GWh快速增长到2030年约130GW水平。三星SDI在电话会议上表示：“今后为应对关税强化以及满足禁止外国机构（PFE）限制标准，使用中国产电池的比例将会下降”，“与当地需求相比，产能（CAPA，生产能力）不足的状况将会在一段时间内持续”。三星SDI还预测称：“即便积极扩大ESS产能，考虑到需求增长速度，也要到2030年才能实现（需求与供应的）平衡”。

SK On今年9月与美国可再生能源企业Flatiron Energy签订了规模为1GWh的ESS供货合同。SK On还获得了到2030年最多6.2GWh电池供应的优先谈判权。公司方面说明称，除此之外，还在商讨规模最高超过10GWh的ESS供货合同。也就是说，最多有望承接17.2GWh规模的ESS订单。

电动车→ESS产线接连转换

随着ESS需求膨胀，K电池企业正迅速将现有电动车生产线转为ESS产线。LG新能源今年6月在密歇根州荷兰工厂开始量产磷酸铁锂（LFP）ESS电池。该工厂产能将从目前的16GWh在明年年底前增至30GWh。LG新能源还计划通过转换即将投产的北美合资工厂的部分产线，进一步提升ESS生产能力。

相比LG新能源更晚构建北美ESS生产体系的三星SDI也开始迅速应对。三星SDI将与Stellantis的北美合资工厂StarPlus Energy（SPE）的电动车生产线转为ESS产线，并从10月开始量产。公司计划明年将北美ESS产能扩大到30GWh，全球则扩大到42GWh。三星SDI的战略是最大限度凸显其在北美作为唯一一家非中资企业生产方形ESS的优势。

SK On计划利用美国境内既有生产设施，为Flatiron Energy承接的ESS订单在2026年下半年之前完成供货。SK On解释称：“将按顺序转换现有产线”，“也不排除利用合资工厂的可能性”。