说要削减20万亿韩元家庭贷款…银行业绩却不太担忧的原因
今年银行家庭贷款削减20万亿韩元，银行净利润下滑忧虑
或将通过加息和扩大企业贷款来防守收益
为遏制房地产市场过热，政府决定大幅缩减全金融业可发放的家庭贷款规模，由此引发了对银行下半年业绩的担忧。由于占银行利润一半的家庭贷款将减少，下半年利息收入恐难避免下滑。不过，市场也有分析认为，银行将通过上调贷款利率或扩大企业贷款等方式来进行利润防守。
今年银行家庭贷款压缩至多20万亿韩元，银行净利恐下滑
据金融业2日消息，政府决定将今年下半年全金融业的家庭贷款总量目标压缩至原计划的50%水平。包括“垫脚石贷款”和“住房安居贷款”等政策性贷款的年度供应计划也将削减25%。按政府计划推进的话，全年家庭贷款增量最多将减少约20万亿韩元。
金融委员会金融政策局局长 Shin Jinchang 于上月27日举行的座谈会上表示：“目前金融业家庭贷款规模大约为1800万亿韩元，政府原本考虑到实际增长率（3%~4%），打算将年度增幅管理在约75万亿韩元左右”，“但名义增长率预期下调了1个百分点，在此基础上如果将总量目标减少到50%水平，按年计算预计将减少20万亿韩元左右”。
预计政府本次对策将把银行业家庭贷款的年增速从此前的4%多下调至3%多，下降约0.5~1个百分点。家庭贷款是占银行利润一半的核心业务，随着增速放缓，今年下半年净利润下降的可能性也随之增大。尤其是 Kakao Bank 等互联网银行，其贷款资产中超过90%为家庭贷款，预计此次政府举措将给其带来沉重负担。
面对“非常事态”，各银行事实上正在重新制定下半年经营战略。一家商业银行相关人士表示：“由于必须按照政府政策削减家庭贷款，经营战略调整已不可避免”，“我们正在思考多种方案，以规避业绩下滑”。
或通过上调利率、扩大企业贷款来防守利润
市场认为，银行将考虑包括上调贷款利率、扩大企业贷款比重在内的多种替代方案。实际上，在政府公布抑制家庭贷款政策后，主要商业银行已开始上调住房抵押贷款（房贷）利率。
前一日，友利银行将利率每5年变动一次的周期型房贷利率确定为年3.57%~4.77%。与前一日（上月30日，年3.51%~4.71%）相比上调了0.06个百分点。尽管基准利率下跌，但通过上调加点利率，提高了房贷利率。新韩银行则将与新余额成本筹资指数（COFIX）挂钩、每6个月变动一次的浮动利率型房贷利率，从同期的年3.54%~4.95%上调至年3.62%~5.03%。韩亚银行也通过上调加点利率，将房贷置换贷款产品的最低利率从年3.73%提高到年3.83%，上调了0.1个百分点。此举被解读为一方面通过提高贷款利率抑制近期过度增长的房贷申请，另一方面也是为了防守利润的战略。
预计扩大企业贷款也将同步推进。银行在2022年和2023年因贷款监管导致家庭贷款增速偏低之际，曾通过增加企业贷款来维持整体贷款增速，并防止利润下滑。NH投资证券研究员 Jung Junseob 称：“家庭贷款增长空间缩小，可以通过增加企业贷款来弥补”，“由于商业银行在贷款资产中家庭与企业的比重接近一比一，实现年度贷款增长目标不会有太大困难”。
不过，如果在本次政府对策出台后家庭负债仍难以得到有效抑制并持续成为问题，政府有可能推出调整房贷风险权重等追加监管措施，这将给银行带来负担。如果提高房贷风险权重的下限，银行为维持资本充足率，只能被动放缓贷款扩张。还有观点提出，通过将总债务本息偿还比率（DSR）的适用范围扩大至政策性贷款或押金贷款等，来抑制贷款增长。
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