隔壁股价创新高…即便关税风平浪静，“Naver-Kakao”却愁云惨淡
APR、SND、LIG Nex1等股价连创新高
美妆、食品、防务业绩亮眼 IT板块疲软
在国内信息技术平台市场形成双头格局的Naver和Kakao，近期股价阴霾加重。尽管受美国加征关税利好影响的受惠股凭借接连亮眼的业绩不断刷新历史新高，但信息技术龙头股在业绩及行业景气不振的忧虑下投资情绪冻结，未能搭上这波上涨行情。
据金融投资业界9日消息，Naver和Kakao前一交易日分别下跌5.22%、3.52%，收于18万8700韩元和3万7000韩元。与同日受关税利好影响的APR（美容）、SND（食品）、LIG Nex1（防务）等个股集体收涨形成鲜明对比。曾在Donald Trump就任美国总统后100天内跻身外国人净买入前五名的Kakao和Naver，当天却合计被抛售逾1100亿韩元，双双登上外国人净卖出金额第1、2位。
即便同属关税“无风带”的企业，股价走向也因业绩及业绩指引而明显分化。搭上“K-Beauty”顺风车的APR股价大涨28.80%，其今年一季度合并基准营业利润（暂定值）达545亿6800万韩元，同比接近翻倍，股价刷新52周新高。生产火鸡炒面酱料的SND股价也上涨10.06%，在证券业界“今年一季度有望刷新历史最高业绩”的预测下，加入历史新高行列。导弹武器专业防务企业LIG Nex1同样凭借一季度“惊喜业绩”，股价创下历史新高37万2500韩元。
相较之下，信息技术龙头股却毫无亮点。Kakao今年一季度合并基准销售额和营业利润分别为1兆8637亿韩元、1054亿韩元，同比下降6%、12%。尤其是音乐和游戏板块表现低迷，内容板块销售额减少16%，成为主要拖累。Mirae Asset证券研究员Lim Heeseok表示：“内容板块低迷程度正在加深，今年要期待业绩出现有意义的反弹难度较大”，并将目标股价从5万4000韩元下调至5万韩元。
Kakao代表Chung Sinha在前一日的一季度电话会议上表示，已启动企业与消费者间交易（B2C）人工智能（AI）服务“Kanana”的封闭测试（CBT），并宣布将与ChatGPT开发商OpenAI正式展开合作，但仍未能推动股价上行。Kakao Pay即便自上市以来首次实现合并基准营业盈利，股价仍下挫5.71%；Kakao Games（-3.34%）、Kakao Bank（-1.29%）等子公司股价也同样走弱。
Naver则在一季度业绩发布前夕，受行业景气低迷和Plus Store业绩贡献不确定性影响，股价承压下行。此前，Hyundai Motor证券在上月11日将Naver目标股价下调至26万韩元，同月24日Shinhan Investment证券又将其目标价下调至21万韩元。Shinhan Investment证券首席研究员Kang Seoko表示：“在行业景气不振的背景下，市场对Plus Store成长贡献度存在不确定性，近期股价呈下跌趋势”，“短线交易仍有空间，但要满足市场较高预期还需要时间”。分析认为，与Kurly的合作将强化Naver此前的短板——生鲜食品板块，Plus Store则将以高价商品和高忠诚度用户为起点提升交易额，但短期内对业绩的实际贡献仍将有限。
版权所有 © 阿视亚经济。未经许可不得转载，禁止用于AI训练及使用。
