参与韩银数字货币实验，有什么好处[金融显微镜]

by Kim Yuri

Published 26 Mar.2025 06:10(KST)

商户可即时结算销售款并降低手续费
用户可在一处管理和使用代金券…便利性提升
韩国银行：“在既有制度框架内吸纳新技术…具有奠基意义”
“个人账户由各银行管理…政府无法直接控制”

韩国银行将从下月1日起，面向全国10万名国民推进为期三个月的数字货币真实交易实验“汉江项目”。此次韩银发行的数字货币只在银行等金融机构之间流通，个人只能使用由银行发行的存款代币，无法直接持有数字货币，这一点与一般意义上的中央银行数字货币（CBDC）不同。

数字货币实验将如何进行

本次真实交易实验将于4月1日至6月30日进行。从25日起，通过参与实验的7家银行（KB国民、Shinhan、Hana、Woori、NH农协、IBK企业、BNK釜山）指定的应用程序（App）开始接受报名。年满19周岁的韩国国民，可在上述银行中拥有活期存款账户的银行提出申请。但参与人数上限为10万人，其中国民、Shinhan、Hana、Woori、农协银行各招募1.6万人，企业、釜山银行各招募8000人，按先到先得方式录取。

参与者自下月1日起，可在本人开户银行将存款在100万韩元限额内转换为存款代币，随后通过专用二维码在便利店、咖啡馆、书店、大型超市以及网络购物等2万余家加盟商户进行支付。由于是用智能手机出示二维码进行支付，因此在方式上与通过各类“Pay”服务支付相似。在线下商户中，包括教保文库、7-Eleven、EDIYA COFFEE、农协Hanaro Mart等；线上购物平台则包括Hyundai Home Shopping、Mode House、“Ddanggeoyo”等。实验期间，存款代币持有上限为100万韩元，总转换上限为500万韩元。真实交易实验结束后，用户所持有的存款代币余额将统一划回其活期存款账户。

对商户而言，销售款即时结算、手续费降低……对用户而言，使用代金券更便捷

存款代币在支付完成后，会立即从消费者钱包转入销售者钱包。因此，商户可以即时收到销售货款。同时还具有降低手续费的效果。实验期间，不向电子钱包发卡银行支付手续费。即便在商业化之后，相较于银行卡或各类“Pay”等其他支付工具，中介机构数量减少，手续费也有望得到压缩。

在消费者便利性显著提升的部分，被指出的是与政府政策相结合、使用“数字代金券”时的情形。由于可以在一个应用中管理并使用教育、文化等各个领域的多种代金券，相应通道已被打通。本次实验中，将使用首尔市青年文化通行证、大邱教育用品专卖店专用代金券、面向釜山新罗大学新生的校内及周边商店专用代金券等。与数字代金券项目相关的真实交易预计将于4月至5月间启动。

从政府角度看，代金券发放效果也有望放大。例如在新冠肺炎疫情扩散时期，如果将向全体国民发放的灾害补助金等财政资金以代金券形式发放，便可以更明确地将使用场所限定在弱势个体工商户等群体，从而实现精准投放。同时也能防止地方政府补助金等被违规领取。

韩银：“在制度框架内吸纳新技术……具有夯实基础的意义”

数字化交易已成为日常。韩银在代币为基础的替代性产品不断出现的背景下，将本次工作的意义定位于：为银行在更安全的制度框架内运用新技术，构建新的数字货币基础设施。

韩银计划通过本次实验，检查在日常生活中利用数字货币购买商品和服务，以及货款实时支付至商户这一流程是否运转顺畅。今后将反映实验中发现的需要改进之处，发掘基于编程功能的个人间转账等更多应用场景，推动体系升级完善。一旦实现基于编程功能的转账，就可以通过将子女零花钱的使用范围限定在文具店等方式加以利用。

“个人账户由各银行管理……是政府无法控制的系统”

对于部分舆论担忧的政府控制可能性，韩银划清界限，称“从系统结构上看，根本不可能”。这是因为韩银发行的数字货币只在参与银行之间流通。个人只能使用这些银行以与数字货币挂钩的支付手段形式发行的存款代币，而无法持有韩银发行的数字货币。韩银数字货币研究室室长Yoon Seonggwan表示：“这与个人直接持有的‘零售型CBDC’结构不同”，“在设计层面上，（政府或韩银）就被设置为无法查询或查看个人存款代币交易记录。”